根據(jù)已有公開數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年9月，2017年危廢行業(yè)發(fā)起并購行為19起起，累積交易金額32.46億元，并購方既包括像東江環(huán)保、啟迪桑德、新宇環(huán)保這樣的“行業(yè)老兵”，也不乏碧水源、盛運(yùn)環(huán)保、中金環(huán)境等“后起之秀”，更有金圓股份等“跨界來者”。
受到環(huán)保政策的日趨嚴(yán)厲、環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體的快速發(fā)展，以及近幾年危廢處理行業(yè)較高利潤所帶來的誘惑等影響，危廢行業(yè)“錢”景看好。許多企業(yè)躍躍欲試，各路資本也在紛紛涌入，除傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)快速跑馬圈地以擴(kuò)大市場(chǎng)份額外，大量新進(jìn)入者也在通過跨界并購、股權(quán)增資等方式介入市場(chǎng)，涉及危廢業(yè)務(wù)的公司數(shù)量快速上升。危廢行業(yè)新格局將在此輪并購潮加快形成。
圖1 2014年以來危廢并購交易規(guī)模統(tǒng)計(jì)圖
圖2 2014年意外危廢并購交易數(shù)量-并購類型統(tǒng)計(jì)圖
圖3 2014年至2017年9月危廢并購交易規(guī)模-并購方統(tǒng)計(jì)圖
2017年以來，碧水源7500萬元收購冀環(huán)公司和定州京城環(huán)保100%股權(quán)、盛運(yùn)環(huán)保6.38億元收購安徽安貝兒環(huán)?？萍加邢薰?00%股權(quán)、金甲殼蟲收購烏海市綠康醫(yī)療廢物集中處置公司65%股權(quán)、金圓股份6.19億元收購江西新金葉公司58%、中金環(huán)境已簽訂《股權(quán)收購框架協(xié)議》收購浙江金泰萊環(huán)保科技有限公司等都屬于跨界并購打開危廢領(lǐng)域市場(chǎng)。這種方式可以快速獲得危廢有關(guān)的資質(zhì)、技術(shù)和人才，因此成為跨界企業(yè)的首選。
此前三年這類并購也不在少數(shù)。比如，雪浪環(huán)境、中滔環(huán)保、高能環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境、東方園林、云南水務(wù)均是通過并購危廢企業(yè)，從而進(jìn)入危廢行業(yè)。
危廢具有較強(qiáng)的區(qū)域性特征，危廢產(chǎn)生量較為集中，危廢有效處理量也相對(duì)聚集。因此，現(xiàn)有危廢企業(yè)正在大肆進(jìn)行內(nèi)生擴(kuò)張，擴(kuò)大自身危廢處理的業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域分布，提高危廢處理規(guī)模。
通過設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金，借力進(jìn)行危廢領(lǐng)域并購，也成為不少企業(yè)業(yè)務(wù)拓展的重要手段。除了前文已提及的雪浪及東江的并購產(chǎn)業(yè)基金外，還有2017年4月，潤邦股份公司全資子公司南通潤禾環(huán)境科技有限公司擬與上海津堯資產(chǎn)管理有限公司、華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司合作共同發(fā)起設(shè)立南通潤浦環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金合伙企業(yè)。
目前，通過并購基金進(jìn)行危廢并購交易已付諸實(shí)施。比如，2017年6月潤邦股份通過其并購基金簽訂收購協(xié)議，以2.29億元收購中油優(yōu)藝21%股份；2017年7月和10月，雪浪環(huán)境通過其并購基金，分別并購江蘇愛科固體廢物處理有限公司65%和連云港美旗環(huán)?？萍加邢薰?0%的股份。
我國危廢市場(chǎng)格局相對(duì)分散，集中度不高。即便像東江環(huán)保，千億市場(chǎng)中的絕對(duì)龍頭搶占的市場(chǎng)份額也只有3%，前十名危廢處置企業(yè)只占據(jù)6.8%的市場(chǎng)份額，將近一半以上的市場(chǎng)空間仍然掌握在地方小企業(yè)或者民營企業(yè)的手中，行業(yè)“寡頭壟斷”尚未形成。