中國(guó)水網(wǎng)盤點(diǎn)2018年以來(lái)的水環(huán)境項(xiàng)目時(shí)發(fā)現(xiàn)，有不少“中”字頭的央企、國(guó)企相當(dāng)活躍，而且所參與的項(xiàng)目大多是幾十億，甚至上百億的水環(huán)境治理項(xiàng)目。中國(guó)水網(wǎng)根據(jù)公開(kāi)資料不完全統(tǒng)計(jì)2018年以來(lái)國(guó)企、央企參與的22個(gè)水環(huán)境治理項(xiàng)目，項(xiàng)目投資額累計(jì)約656.22億。
根據(jù)公開(kāi)資料不完全統(tǒng)計(jì)，如有遺漏，歡迎補(bǔ)充：
近幾年，基建類央企紛紛布局水環(huán)境治理領(lǐng)域，參與到環(huán)境治理的隊(duì)伍中來(lái)。中國(guó)水網(wǎng)通過(guò)梳理和統(tǒng)計(jì)，嘗試分析這一趨勢(shì)背后的幾點(diǎn)催化因素。
看好政策紅利帶來(lái)的巨大市場(chǎng)
近些年來(lái)，國(guó)家對(duì)生態(tài)環(huán)境的治理已經(jīng)上升到了戰(zhàn)略性的高度，伴隨著環(huán)保政策的密集落地，政策導(dǎo)向性的環(huán)境產(chǎn)業(yè)孕育著巨大的市場(chǎng)空間，發(fā)展前景無(wú)限。
水十條明確要求，第一階段，到2020年，地級(jí)及以上城市建成區(qū)黑臭水體均控制在10%以內(nèi);第二階段，到2030年，力爭(zhēng)全國(guó)水環(huán)境質(zhì)量總體改善，水生態(tài)系統(tǒng)功能初步恢復(fù);第三階段，到本世紀(jì)中葉，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量全面改善，生態(tài)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。
在水十條出臺(tái)的前后一段時(shí)期，受政策的驅(qū)動(dòng)，一大批央企、國(guó)企通過(guò)成立子公司、設(shè)立環(huán)保板塊、收并購(gòu)等方式跨界進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域。
比如，2015年1月，葛洲壩集團(tuán)投資約4.73億元，收購(gòu)凱丹水務(wù)75%的股權(quán)，快速切入水處理領(lǐng)域。
2015年8月，中國(guó)中車與江蘇常熟、中國(guó)科學(xué)院生態(tài)環(huán)境研究中心簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方共同探索分散污水治理模式。中國(guó)中車以農(nóng)村污水處理為抓手，逐漸延伸至環(huán)保領(lǐng)域。
中國(guó)中鐵四局集團(tuán)有限公司2015年先后在安徽、湖北、江蘇、河南、遼寧、上海、天津、重慶等國(guó)內(nèi)多個(gè)省區(qū)承建水務(wù)及環(huán)保工程數(shù)百項(xiàng)，進(jìn)入國(guó)內(nèi)污水市場(chǎng)。
中冶集團(tuán)成立全資子公司——湖南中冶長(zhǎng)天節(jié)能環(huán)保技術(shù)有限公司，進(jìn)軍環(huán)保領(lǐng)域。
從環(huán)境保護(hù)部到生態(tài)環(huán)境部，新時(shí)代下環(huán)境部職能發(fā)生了轉(zhuǎn)變，從此治理任務(wù)逐漸向監(jiān)督任務(wù)轉(zhuǎn)變。在職能轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，如何落實(shí)這一職能？中國(guó)環(huán)境科學(xué)研究院流域中心副主任張列宇認(rèn)為，就是打好打贏污染防治七大攻堅(jiān)戰(zhàn)，其中有五項(xiàng)和水環(huán)境相關(guān)，排名第一的就是黑臭水體治理。
可以看到，水環(huán)境治理的大幕已經(jīng)拉開(kāi)，機(jī)會(huì)無(wú)限，商機(jī)無(wú)限。據(jù)E20研究院測(cè)算，在《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》等政策壓力下，“十三五”期間，水環(huán)境綜合治理市場(chǎng)空間有望達(dá)到4.6萬(wàn)億元。
適逢絕好的時(shí)機(jī)，其他行業(yè)的企業(yè)也早有預(yù)見(jiàn)，紛紛將眼光投向環(huán)保市場(chǎng)。這么說(shuō)，央企跨界而入，想從中分一杯羹，也是合乎情理的。
此外，在傳統(tǒng)水務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)飽和，市場(chǎng)格局已經(jīng)基本形成的局面下，陸續(xù)釋放的新需求，成為很多跨界布局環(huán)保的企業(yè)一個(gè)很好的切入點(diǎn)，如黑臭水體治理、農(nóng)村水環(huán)境治理等水環(huán)境治理市場(chǎng)，市場(chǎng)空間巨大。對(duì)于外行業(yè)企業(yè)來(lái)講，在此類市場(chǎng)的布局也相對(duì)容易一些。
自身的發(fā)展需求和優(yōu)勢(shì)
中國(guó)水網(wǎng)主編谷林介紹，相比很多民營(yíng)環(huán)境企業(yè)，前述的基建類央企、國(guó)企一般在政企關(guān)系、資本實(shí)力和工程建設(shè)等方面具有先天優(yōu)勢(shì)。水環(huán)境治理項(xiàng)目大都體量比較大，需要巨額資金，雖以環(huán)境效果導(dǎo)向，但以工程為主，從眾多項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)來(lái)看，這些央企國(guó)企常聯(lián)合一些環(huán)境技術(shù)類企業(yè)組建成聯(lián)合體，在經(jīng)濟(jì)下行、政府嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)的大環(huán)境下，一些地方政府更傾向選擇與它們合作。
同時(shí)，央企、國(guó)企在一些方面有著天然的優(yōu)勢(shì)：良好的政企關(guān)系、跨區(qū)域整合能力、較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)延展性、投融資優(yōu)勢(shì)。這對(duì)于其順利打開(kāi)具有公益屬性的環(huán)保市場(chǎng)，進(jìn)入?yún)^(qū)域布局具有絕好的優(yōu)勢(shì)。
近年來(lái)出現(xiàn)了越來(lái)越多體量較大的水環(huán)境治理項(xiàng)目，這些項(xiàng)目需要巨額資金，尤其在目前嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)的大環(huán)境下，資金項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)和運(yùn)維有著極其重要的作用，央企國(guó)企的資本實(shí)力和政府信任關(guān)系起到了更大的作用，一些地方政府更傾向選擇與央企、國(guó)企合作。
進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域也是一些企業(yè)橫向拓展或者完善自身產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要。央企、國(guó)企一般業(yè)務(wù)規(guī)模較大，自身也會(huì)產(chǎn)生一定的污染需要處理。自身主動(dòng)進(jìn)行污染消納有助于企業(yè)降低成本，提升企業(yè)效益。
如中石化為了建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈，系統(tǒng)解決在石油行業(yè)上游、石油開(kāi)發(fā)過(guò)程中面臨的關(guān)鍵環(huán)保技術(shù)，2015年8月，在湖北成立專業(yè)化環(huán)保公司——中石化節(jié)能環(huán)保。
2016年，中國(guó)交建設(shè)立環(huán)保板塊，延伸企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，由中國(guó)交建子公司中交疏浚發(fā)起，與中交機(jī)電工程局、中和物產(chǎn)株式會(huì)社共同出資成立了中交生態(tài)環(huán)保投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中交環(huán)保”)。其中，水環(huán)境處理業(yè)務(wù)是中交環(huán)保四大主營(yíng)業(yè)務(wù)之一。
中國(guó)鐵建不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，布局環(huán)保新興領(lǐng)域，將水資源水生態(tài)水環(huán)境治理等業(yè)務(wù)作為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中的新興產(chǎn)業(yè)來(lái)發(fā)展。
另外，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)處于下行壓力情況下，很多日漸衰落的傳統(tǒng)行業(yè)，業(yè)務(wù)日漸下滑，很多企業(yè)也在需要尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，來(lái)滿足國(guó)資委保值增值的要求。
如前幾年杭鋼股份以置換股權(quán)的方式納入三家環(huán)保公司，大手筆介入環(huán)保市場(chǎng)，將原有虧損的鋼鐵資產(chǎn)置出，轉(zhuǎn)而注入盈利能力較強(qiáng)的寧波鋼鐵，就是對(duì)原有主營(yíng)業(yè)務(wù)的升級(jí)強(qiáng)化。
受PPP催化影響
PPP相關(guān)政策的不斷推進(jìn)，加速催化了企業(yè)跨界布局水環(huán)境治理項(xiàng)目的步伐。尤其是國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文發(fā)布后，PPP進(jìn)入大舉擴(kuò)張階段，環(huán)保PPP項(xiàng)目突破了單體項(xiàng)目，出現(xiàn)了大型的水環(huán)境綜合整治項(xiàng)目。特別是，一些國(guó)企、央企借助PPP項(xiàng)目大潮快速涌進(jìn)水環(huán)境治理領(lǐng)域。
中國(guó)水網(wǎng)對(duì)近一年的水環(huán)境治理項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，一些基建類的央企更樂(lè)于選擇參與到PPP水環(huán)境治理項(xiàng)目中，比如：
中電建路橋集團(tuán)有限公司聯(lián)合體、中交上海航道局有限公司聯(lián)合體以及中原環(huán)保股份有限公司聯(lián)合體分別中標(biāo)81.3億鞏義市生態(tài)水系建設(shè)工程PPP項(xiàng)目三標(biāo)段。
中國(guó)交建與一公院組成的聯(lián)合體中標(biāo)46.69億深圳市寶安區(qū)2019年全面消除黑臭水體工程項(xiàng)目。
由中交疏浚上航局牽頭組成的聯(lián)合體中標(biāo)45.44億江蘇鹽城市區(qū)第Ⅲ防洪區(qū)水環(huán)境綜合治理(含黑臭水體治理)PPP項(xiàng)目。
中鐵十四局集團(tuán)有限公司、中鐵建重慶投資集團(tuán)有限公司和中鐵建生態(tài)環(huán)境有限公司聯(lián)合體中標(biāo)9.35億陜西省西咸新區(qū)灃河綜合治理II期(西漢高速-G310國(guó)道段)PPP項(xiàng)目。
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E20研究院將PPP項(xiàng)目分為abcd四類，其中，伴隨著水十條、黑臭水體治理和PPP革命而產(chǎn)生的大量項(xiàng)目是c類PFI項(xiàng)目。水環(huán)境治理項(xiàng)目大多屬于C類項(xiàng)目，這些項(xiàng)目體量一般比較大，建設(shè)期需要企業(yè)墊資，央企相對(duì)資金實(shí)力雄厚，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)一些。而且，由于其模式設(shè)計(jì)對(duì)基建類企業(yè)相對(duì)更容易適應(yīng)，帶來(lái)了這類企業(yè)在PPP領(lǐng)域的突出業(yè)績(jī)。
但2018年P(guān)PP遇冷，也揭開(kāi)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，值得企業(yè)關(guān)注，并做好危機(jī)防范。
在2018固廢戰(zhàn)略論壇上，E20研究院執(zhí)行院長(zhǎng)薛濤舉出一組分析數(shù)據(jù)，2018年，在暴露問(wèn)題的上市企業(yè)環(huán)境業(yè)務(wù)類型中，有40%涉及技術(shù)類，60%涉及PPP類。值得關(guān)注的是，在暴露問(wèn)題的60%涉及PPP類的業(yè)務(wù)中，有78%是由于PFI項(xiàng)目導(dǎo)致的。
薛濤建議，c類PFI項(xiàng)目應(yīng)該聚焦在長(zhǎng)期維護(hù)績(jī)效難以簡(jiǎn)單達(dá)成的“復(fù)雜”項(xiàng)目上予以實(shí)施，使其運(yùn)營(yíng)維護(hù)的屬性更強(qiáng)或具有“準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)屬性”，這類項(xiàng)目的數(shù)量、投資規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)和按效付費(fèi)機(jī)制應(yīng)成為PPP規(guī)范的重點(diǎn)。值得一提的是，以上所述的優(yōu)化包括未來(lái)強(qiáng)化的績(jī)效考核想要達(dá)成較好的效果，需要首先解決地方政府支付信用問(wèn)題。
PPP進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段以后，更加強(qiáng)調(diào)以運(yùn)營(yíng)為核心，以績(jī)效為導(dǎo)向。那么，這對(duì)于各類社會(huì)資本而言，提出了更高的運(yùn)營(yíng)能力要求。真正具有相關(guān)技術(shù)能力、運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的社會(huì)資本將具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于跨界而來(lái)的基建央企們，也需要嚴(yán)加防范，警惕風(fēng)險(xiǎn)，注重自身運(yùn)營(yíng)實(shí)力的提升。
比如，葛洲壩進(jìn)軍環(huán)保領(lǐng)域僅僅3年時(shí)間，迅速成為環(huán)保標(biāo)桿。葛洲壩集團(tuán)董事長(zhǎng)聶凱表示：“葛洲壩集團(tuán)進(jìn)軍環(huán)保市場(chǎng)，靠的是技術(shù)創(chuàng)新、多板塊協(xié)同發(fā)展和強(qiáng)大的投融資能力。”
雖然走得穩(wěn)健從容，葛洲壩在環(huán)保這步棋上也相當(dāng)謹(jǐn)慎。不久前，葛洲壩在戰(zhàn)略上作出了些調(diào)整，撤銷了PPP事業(yè)部，進(jìn)行了職責(zé)的調(diào)整，要聚焦項(xiàng)目的收割，聚焦現(xiàn)有訂單的實(shí)施和交付，來(lái)加強(qiáng)正向現(xiàn)金流。