在水處理市場(chǎng)規(guī)模即將連續(xù)刷新，并有可能達(dá)到峰值后，接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么？
2020年是又一個(gè)開(kāi)始，也是打贏涉水攻堅(jiān)戰(zhàn)的最后節(jié)點(diǎn)。連日來(lái)，各券商、機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布2020年水處理行業(yè)策略報(bào)告，分析“后黃金時(shí)期”過(guò)后的市場(chǎng)走勢(shì)。其中，投資升溫、渠道下沉、業(yè)態(tài)趨穩(wěn)成為機(jī)構(gòu)的主要判斷。
市場(chǎng)走勢(shì)繼續(xù)高昂
存量市場(chǎng)崛起，是貫穿2020年水處理的主旋律。
從政策層面看，頂層設(shè)計(jì)著力強(qiáng)化城市黑臭水體治理、渤海綜合治理、長(zhǎng)江保護(hù)修復(fù)、水源地保護(hù)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理以及細(xì)分技術(shù)推廣，目前多地已積極響應(yīng)政策或提升增量指標(biāo)，在一定程度上提振了水處理市場(chǎng)消費(fèi)信心。多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，包括農(nóng)村黑臭水體治理、區(qū)域性水系統(tǒng)生態(tài)修復(fù)帶來(lái)的紅利仍將起到兜底作用，并保證整體市場(chǎng)不會(huì)有太大的降幅。
從業(yè)態(tài)方面看，農(nóng)村生活污水處理、區(qū)域性流域治理、水生態(tài)系統(tǒng)修復(fù)都有著廣闊的成長(zhǎng)空間，并有望成為水處理傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外的新增長(zhǎng)點(diǎn)。知名券商預(yù)計(jì)，2020年農(nóng)村生活污水處理行業(yè)的規(guī)模將達(dá)20000億元，較目前有望翻番。從板塊輪動(dòng)的觀點(diǎn)來(lái)看，圍繞集中式生活污水的處理，各類(lèi)污水處理專用機(jī)械、市政管網(wǎng)、污泥處理處置等設(shè)備，以及膜組件、藥劑等環(huán)保產(chǎn)品仍將有極旺盛的剛性需求。
同樣值得期待的還有水處理細(xì)分技術(shù)裝備制造。從點(diǎn)源控制到面源控制、從被動(dòng)防治到主動(dòng)修復(fù)等方面的轉(zhuǎn)變，為參與水環(huán)境治理的企業(yè)從領(lǐng)域、技術(shù)和工藝等方面都提供了新的發(fā)展空間。根據(jù)中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，曾備受冷遇的污泥厭氧消化技術(shù)會(huì)是未來(lái)的一個(gè)熱門(mén)方向，成本較低的沼氣能源回收和土地利用為主的厭氧消化技術(shù)將會(huì)得到重視；土地利用為主的好氧發(fā)酵技術(shù)也將得到廣泛應(yīng)用。
這三類(lèi)標(biāo)的領(lǐng)漲治水熱潮
面對(duì)污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)收官節(jié)點(diǎn)，水處理在市場(chǎng)體積不斷擴(kuò)容的同時(shí)，正從點(diǎn)源單體項(xiàng)目延伸至系統(tǒng)性區(qū)塊修復(fù)。一個(gè)愈發(fā)明顯的特征是，以污水提質(zhì)增效、農(nóng)村生活污水處理及黑臭水體治理為抓手，從污水處理達(dá)標(biāo)排放向水環(huán)境改善、實(shí)現(xiàn)水生態(tài)修復(fù)目標(biāo)轉(zhuǎn)變。而這也意味著，為進(jìn)一步提供更為科學(xué)、精準(zhǔn)、長(zhǎng)效的治水服務(wù)，新業(yè)態(tài)、新模式將不斷涌現(xiàn)，尤其是：
——2020年，快速“量增”達(dá)到階段性要求后，污水處理將加速“質(zhì)”與“效”同步提升。
“城鎮(zhèn)污水排放標(biāo)準(zhǔn)總體上要求污染物控制指標(biāo)遞增、要求不斷嚴(yán)格。越來(lái)越多的城市污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)由原來(lái)的《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》GB18918-2002中的二級(jí)、-級(jí)B標(biāo)準(zhǔn)提升為-級(jí)A或者更高標(biāo)準(zhǔn)。這就以標(biāo)準(zhǔn)倒逼污水處理廠進(jìn)行改造升級(jí)。”從過(guò)去一年里相繼發(fā)布的頂層設(shè)計(jì)可見(jiàn)提質(zhì)增效重要程度：
2019年5月，國(guó)家三部委制定了《城鎮(zhèn)污水處理提質(zhì)增效三年行動(dòng)方案(2019—2021年)》，力促加快補(bǔ)齊城鎮(zhèn)污水收集和處理設(shè)施短板，盡快實(shí)現(xiàn)污水管網(wǎng)全覆蓋、全收集、全處理。兩個(gè)月后，《城市管網(wǎng)及污水處理補(bǔ)助資金管理辦法》從資金方面對(duì)于城市污水處理給予支持。按照住建部組織中西部省份上報(bào)確定的3年建設(shè)任務(wù)投資額，按因素法分配資金，并按照相同投資額中西部0.7∶1的比例，對(duì)西部地區(qū)給予傾斜。緊接著，地方層面也紛紛制定了符合自身情況的污水處理提質(zhì)增效三年行動(dòng)實(shí)施方案。
按照《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》提出的“十三五”的城鎮(zhèn)污水處理能力將從2.17億立方米/日，提升至2.68億立方米/日，相對(duì)應(yīng)的新增污水處理設(shè)施所需投資金額達(dá)1506億元。另?yè)?jù)住建部規(guī)劃，“十三五”期間城鎮(zhèn)污水新建設(shè)施及提標(biāo)改造預(yù)計(jì)將分別投資1505.96及431.89億元，而此前“十二五”規(guī)劃分別為1040及137億元，總的投資額增長(zhǎng)64.6%。
“特別是污水管網(wǎng)系統(tǒng)的完善和提質(zhì)增效，會(huì)帶來(lái)污水處理廠污泥量和有機(jī)物含量的增加。” 目前，有關(guān)城市管網(wǎng)的話題明顯增多，與管網(wǎng)相關(guān)的許多企業(yè)業(yè)績(jī)良好，過(guò)去并不受重視的城市污水管網(wǎng)，逐漸迎來(lái)產(chǎn)業(yè)風(fēng)口。照此推測(cè)，污水處理投資規(guī)模將接近15000億元，是“十二五”時(shí)期的三倍以上。
——2020年，不同于轉(zhuǎn)型中的城鎮(zhèn)污水處理，農(nóng)村生活污水處理是道亟需完成的 “填空題”。
農(nóng)村生活污水主要包括沖廁水、洗滌用水、餐廚廢水等。要知道，長(zhǎng)期處于于粗放式管理狀態(tài)的農(nóng)村生活污水處理，已成為鄉(xiāng)村人居環(huán)境治理的突出短板。過(guò)去一年里，《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村生活污水治理的指導(dǎo)意見(jiàn)》《農(nóng)村黑臭水體治理工作指南(試行》及地方層面密集出臺(tái)一系列政策并加快落地。
“城鎮(zhèn)污水處理市場(chǎng)已趨于飽和，而村鎮(zhèn)污水處理市場(chǎng)呈現(xiàn)一片藍(lán)海。” 不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前全國(guó)僅有不到10%的農(nóng)村建設(shè)了污水處理設(shè)施。我國(guó)69萬(wàn)個(gè)行政村落，近2萬(wàn)個(gè)鎮(zhèn)，由此帶來(lái)的管網(wǎng)鋪設(shè)、污水處理設(shè)施以及小型污水處理設(shè)備潛在建設(shè)空間將超過(guò)5000億元。另?yè)?jù)E20研究院測(cè)算，到2020年村鎮(zhèn)污水處理率將達(dá)60%，后“十三五”時(shí)期預(yù)計(jì)市場(chǎng)空間剩余1200億。
但火熱背后，農(nóng)村污水治理雷聲大、雨點(diǎn)小。其中一個(gè)重要原因在于，村鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施比城市“曬太陽(yáng)”現(xiàn)象更嚴(yán)峻。農(nóng)村污水管網(wǎng)的投資額和工程量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于污水處理設(shè)施的投資額和工程量，有些施工位置由于地域較為分散，管網(wǎng)的工程量和施工難度也超過(guò)了城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施。因而，面對(duì)市場(chǎng)回暖的農(nóng)村生活污水處理，2020年應(yīng)更側(cè)重如何把握市場(chǎng)、結(jié)構(gòu)和技術(shù)分化帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性行情。
——2020年，由潛在規(guī)模變成現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的黑臭水體治理仍舊延續(xù)“投產(chǎn)大年”之勢(shì)。
碧水保衛(wèi)戰(zhàn)中，地級(jí)市黑臭水體治理是打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)七大標(biāo)志性重大戰(zhàn)役之一，也是多項(xiàng)治水硬核政策明確的2020年底必須完成的頭號(hào)任務(wù)。
黑臭水體整治更多的是細(xì)活，要向精細(xì)管理要效果。為有效解決黑臭水體的問(wèn)題，各地正在不斷加大在黑臭水體整治方面的資金投入力度。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，36個(gè)重點(diǎn)城市直接用于黑臭水體整治的投資遠(yuǎn)超1000億元。而在強(qiáng)化水環(huán)境治理監(jiān)管的同時(shí)，管理方式由“以建為主”向“監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變也催生出超過(guò)數(shù)萬(wàn)億元市場(chǎng)費(fèi)用。“僅污水管網(wǎng)就需要一萬(wàn)億元的缺口。”另外，污水處理廠、河道綜合整治等方面也需要大量投資。
時(shí)至中期“復(fù)盤(pán)”，動(dòng)輒萬(wàn)億元市場(chǎng)空間怎么投，誰(shuí)來(lái)做投資？社會(huì)資本參與城市黑臭水體治理，不僅可以解決政府短期集中投入資金短缺的問(wèn)題，還可以將環(huán)境治理的工程，轉(zhuǎn)換成一個(gè)按效果付費(fèi)、易于管理的合同。但與此同時(shí)，由于黑臭水體PPP項(xiàng)目模式內(nèi)含對(duì)政府付費(fèi)的依賴度過(guò)高，金融機(jī)構(gòu)多持有謹(jǐn)慎態(tài)度。來(lái)到2020年，市場(chǎng)和政策整合力度進(jìn)一步加大疊加服務(wù)模式進(jìn)一步創(chuàng)新，黑臭水體治理在逐步打通產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的同時(shí)，也將迎來(lái)資本“敲門(mén)磚”。
自主品牌加速爭(zhēng)奪話語(yǔ)權(quán)
在市場(chǎng)總體走向上行的同時(shí)，水處理業(yè)的內(nèi)部變化仍然暗流涌動(dòng)。2019年，盡管對(duì)于水處理企業(yè)來(lái)說(shuō)依然前路曲折，但國(guó)企進(jìn)場(chǎng)、民企進(jìn)化的方向沒(méi)有改變。經(jīng)過(guò)一場(chǎng)場(chǎng)變革，2020年水處理產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)哪些新趨勢(shì)、新格局？
隨著強(qiáng)監(jiān)管的常態(tài)化，水處理市場(chǎng)有可能進(jìn)入一個(gè)較長(zhǎng)的成長(zhǎng)周期，在此期間，行業(yè)內(nèi)部變化暗流涌動(dòng)，板塊輪動(dòng)、行業(yè)洗牌，都將繼續(xù)發(fā)生。在國(guó)內(nèi)券商看來(lái)，“展望2020年，不必過(guò)分寄望于監(jiān)管上整體性的寬松。”當(dāng)前水處理市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升、預(yù)期穩(wěn)定的格局來(lái)之不易。未來(lái)行業(yè)政策將趨于穩(wěn)定，政策也將視市場(chǎng)情況進(jìn)行逆周期微調(diào)，而“精準(zhǔn)與效益”仍然是硬約束。
一方面，市場(chǎng)成長(zhǎng)空間依舊，5年長(zhǎng)出動(dòng)輒萬(wàn)億元的大蛋糕，總有人嘗到了“頭啖湯”。大型水處理企業(yè)在融資、技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，這將使得行業(yè)洗牌進(jìn)一步加劇。另一方面，機(jī)會(huì)的分布不像過(guò)去那么均勻。在一些省份，省級(jí)環(huán)保集團(tuán)也逐漸增多，意圖依托本省資源，聚焦重大環(huán)保工程項(xiàng)目，深耕當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。
從整體市場(chǎng)的大環(huán)境來(lái)看，市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)愈加明顯，各細(xì)分市場(chǎng)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化顯著，低端市場(chǎng)份額也將不斷被高端市場(chǎng)沖擊。強(qiáng)者恒強(qiáng)，已有市場(chǎng)向龍頭靠攏，新的市場(chǎng)為創(chuàng)新者打開(kāi)，技術(shù)不突出、核心能力欠缺的企業(yè)則愈發(fā)艱難。尤其是民企在與國(guó)企同臺(tái)競(jìng)技時(shí)，更多要認(rèn)清自己定位，根據(jù)自己的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷并能果斷放棄不適合自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
無(wú)論是行業(yè)巨頭還是其他中小企業(yè)，2020年注定是一個(gè)產(chǎn)業(yè)覺(jué)醒之年，專注領(lǐng)域、夯實(shí)技術(shù)、完善商業(yè)模式成為彎道超車(chē)的必要條件。如果能沉下心精益求精，向縱深處開(kāi)掘，何愁效率不能提高、價(jià)值不能攀升？也正因此，2020年，將可能有更多水處理自主品牌喜提暖春。