“白色污染是伴隨人類社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的一個(gè)巨大挑戰(zhàn)，21世紀(jì)以來(lái)，全球興起可降解風(fēng)潮，多個(gè)國(guó)家發(fā)布趨嚴(yán)政策推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。2020年1月，我國(guó)也正式從“限塑”轉(zhuǎn)為“禁塑”，繼而帶動(dòng)可降解塑料行業(yè)從早期的低迷發(fā)展期進(jìn)入高速發(fā)展期。由于經(jīng)歷了長(zhǎng)期的低迷發(fā)展，當(dāng)前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為混亂且尚未定局，把握住核心要素便有可能成為龍頭企業(yè)，領(lǐng)航黃金時(shí)代。
本文探討了入局可降解塑料市場(chǎng)的三大關(guān)鍵，包括“早布局、抓重點(diǎn)、降成本”，以期為相關(guān)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，尤其是企業(yè)高管的決策與管理提供啟迪。
“禁塑令”出臺(tái)，可降解塑料市場(chǎng)迎來(lái)井噴
我國(guó)可降解塑料市場(chǎng)早在2012年就已經(jīng)起步，但由于早期市場(chǎng)需求低迷，原料成本過高、產(chǎn)能有限，行業(yè)整體發(fā)展緩慢，進(jìn)入市場(chǎng)較早的一些企業(yè)甚至因訂單長(zhǎng)期不足而被迫轉(zhuǎn)型。直到2020年1月，《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》(以下簡(jiǎn)稱“禁塑令”)出臺(tái)，要求有序禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，積極推廣替代產(chǎn)品，正式從“限塑”轉(zhuǎn)為“禁塑”(見圖1)。
受此影響，作為傳統(tǒng)塑料替代產(chǎn)品的可降解塑料市場(chǎng)大幅度增長(zhǎng)，訂單暴增，我們預(yù)計(jì)“十四五”期間，可降解塑料市場(chǎng)將以11.3%的年復(fù)合增速，到2025年實(shí)現(xiàn)500億元以上的收入規(guī)模(見圖2)。
與此同時(shí)，可降解塑料產(chǎn)品價(jià)格近一年來(lái)攀升，例如禁塑令前PLA價(jià)格為2萬(wàn)元/噸，現(xiàn)在一些地方的市場(chǎng)價(jià)已高達(dá)5萬(wàn)元/噸。這直接提升了行業(yè)整體盈利水平，例如金發(fā)科技、億帆醫(yī)藥等企業(yè)2019、2020年的毛利率均接近40%，相比2018年大幅提升(見圖3)。
三步入局可降解塑料市場(chǎng)
1. 早布局
由于早前市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷，國(guó)內(nèi)可降解塑料的產(chǎn)能增速一直較慢，據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2012~2020年間，這一數(shù)字的年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.63%，到2020年達(dá)到48萬(wàn)噸/年，同年的市場(chǎng)需求則為64萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能缺口較大(見圖4)。
與此同時(shí)，各大廠商產(chǎn)能差距較小，市場(chǎng)份額前三的金發(fā)科技、龍都天仁生物、允友成生物2020年的產(chǎn)能也分別僅為7萬(wàn)噸/年、5萬(wàn)噸/年、5萬(wàn)噸/年?？梢哉f，誰(shuí)能搶在前頭完成產(chǎn)能布局，誰(shuí)就有可能搶占先機(jī)獲取更大份額，后來(lái)居上并非難事。
但“時(shí)間不等人”，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)加劇不可避免。據(jù)了解，目前各企業(yè)正積極擴(kuò)張，未來(lái)幾年新增規(guī)劃產(chǎn)能800萬(wàn)噸/年以上(其中PBAT、PLA、PHA分別為348萬(wàn)噸/年、346萬(wàn)噸/年、10萬(wàn)噸/年)，僅2021~ 2022年已經(jīng)明確的新增產(chǎn)能就有370萬(wàn)噸之多。為解決資金缺口問題，各大廠商也是多措并舉、各顯神通，例如長(zhǎng)虹高科2021年5月21日公布可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，擬發(fā)行總額不超過7億元(含)的可轉(zhuǎn)換公司債券，期限6年，募集資金擬用于“60萬(wàn)噸全生物降解熱塑性塑料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(一期)二次投資”；金丹科技與2021年1月發(fā)布募投項(xiàng)目變更公告，結(jié)合“禁塑”政策以及生物可降解材料未來(lái)市場(chǎng)情況，公司管理層認(rèn)為有必要在原先設(shè)計(jì)的1萬(wàn)噸聚乳酸產(chǎn)能基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)擴(kuò)充，目前公司董事會(huì)正在組織相關(guān)人員分析論證擴(kuò)大本項(xiàng)目投資規(guī)模的可行性及實(shí)施方案。
2.抓重點(diǎn)
根據(jù)2020年“禁塑令”，主要限制使用的塑料制品有四類：塑料購(gòu)物袋、一次性塑料餐具、賓館酒店一次性塑料用品和快遞塑料包裝，超薄塑料袋和超薄農(nóng)膜的生產(chǎn)和銷售也受到限制。目前可降解塑料在這些行業(yè)中的替代率均較低，最高為快遞行業(yè)的25%，最低為農(nóng)膜行業(yè)的3%，均低于美國(guó)、荷蘭等國(guó)家30%的平均替代率(見圖6)。
未來(lái)可降解塑料在快遞、外賣、購(gòu)物袋等諸多領(lǐng)域有望加速推廣普及，建議重點(diǎn)關(guān)注。
線上消費(fèi)普及，快遞包裝替代需求旺盛。2018年頒布的《快遞封裝用品》系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)首次提出“快遞包裝宜采用生物降解塑料”，預(yù)計(jì) 2025年國(guó)內(nèi)快遞消耗可降解塑料約為 152萬(wàn)噸。
外賣增長(zhǎng)迅猛，一次性餐具替代需求潛力大。2017年 ，美團(tuán)外賣、行業(yè)協(xié)會(huì)及多家餐飲品牌共同發(fā)起《綠色外賣行業(yè)公約(綠色十條)》，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)外賣產(chǎn)業(yè)消耗可降解塑料約為46萬(wàn)噸。
部分場(chǎng)景購(gòu)物袋需求平穩(wěn)，可降解滲透率亟待提升。雖然自2008年 “限塑令”推廣后塑料購(gòu)物袋使用量降幅明顯，但由于部分場(chǎng)景仍保留基本需求，使用量已經(jīng)難以大幅下滑，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)購(gòu)物袋產(chǎn)業(yè)消耗可降解塑料約為24萬(wàn)噸。
傳統(tǒng)農(nóng)膜污染嚴(yán)重，行業(yè)替代空間廣闊。國(guó)內(nèi)多使用傳統(tǒng)聚乙烯薄膜，缺乏有效治理措施，對(duì)土壤和作物影響較大，生物降解地膜有良好發(fā)展前景，但行業(yè)整體增速較慢，預(yù)計(jì)2025年需求為15萬(wàn)噸。
3. 降成本
不可降解塑料如PP、PET、 PE等價(jià)格較低，可降解塑料價(jià)格明顯高于它們，目前主流可降解塑料如PLA、PHA、 PBAT的價(jià)格分別在1.6-3萬(wàn)元/噸、4萬(wàn)元/噸、1.4-2.5萬(wàn)元/噸左右，是PE價(jià)格的2~5倍， 而PCL 的價(jià)格甚至高達(dá)7萬(wàn)元/噸，是PE價(jià)格的9.5倍(見圖7)。
原料價(jià)格高、技術(shù)水平較低、產(chǎn)能利用率較低，是導(dǎo)致我國(guó)可降解塑料價(jià)格居高不下的三大主因。以PLA為例，一步法雖然成本低但品質(zhì)差，二步法品質(zhì)優(yōu)，是目前主流合成路線，但成本高，是一步法的2.3倍左右。如何實(shí)現(xiàn)高純度、低成本是提升滲透率、贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵：例如美國(guó)NatureWorks、法國(guó) Total 和荷蘭 Corbion 的合建公司Total Corbion由于擁有PLA制備中間體—丙交酯的低成本高純度制備工藝而指引全球市場(chǎng)，2020年的產(chǎn)能占有率分別達(dá)到29.04%和14.52%(圖8)。
近觀國(guó)內(nèi)，各企業(yè)也正通過自主研發(fā)、合作研發(fā)等方式積極突破技術(shù)壁壘，以求獲取成本優(yōu)勢(shì)。例如，浙江海正與長(zhǎng)春應(yīng)化所共同研發(fā)丙交酯技術(shù)工藝，已成功下線生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)部分自供；中糧科技技術(shù)和比利時(shí)格拉特共同在安徽建立玉米-乳酸-丙交酯-聚乳酸的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)基地，已基本掌握丙交酯生產(chǎn)工藝和加工技術(shù)。此外，中科院理化所研究出了成本低、力學(xué)性能高、生物安全性良好的PBAT 生產(chǎn)技術(shù)，匯盈新材料、金暉兆隆和悅泰生物等公司通過授權(quán)獲得該使用權(quán)，也在一定程度解決了高成本難題。
原標(biāo)題：“禁塑令”出臺(tái)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，可降解塑料市場(chǎng)2025年有望實(shí)現(xiàn)500億元收入