2021中國環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)榜單已于近期在2021中國生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)高峰論壇上揭曉。50強(qiáng)企業(yè)是我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)力量，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。今年，環(huán)境商會在發(fā)布榜單的基礎(chǔ)上，聯(lián)合和君咨詢推出《2021中國環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)分析報告》，期望通過對50強(qiáng)企業(yè)的整體分析，展示這一群體特征，探討環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。今天分享環(huán)境產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展趨勢展望 ——達(dá)峰 • 拐點 • 下半場。
產(chǎn)業(yè)趨勢:區(qū)域化發(fā)展
據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2020年底，全國31個省市自治區(qū)中，除北京(北控集團(tuán)、首創(chuàng)集團(tuán))、上海(上海環(huán)境)已經(jīng)形成全國性環(huán)保集團(tuán)的兩個直轄市外，已有十余個省市自治區(qū)成立了省級環(huán)保平臺，而據(jù)和君咨詢生態(tài)環(huán)保事業(yè)部了解，安徽省、湖南省等也正在籌劃成立自己的省級平臺，也就是說，在不久的將來全國將有超過半數(shù)的省份擁有自己的環(huán)境產(chǎn)業(yè)投資平臺。
縱觀這些省級環(huán)保平臺，不難發(fā)現(xiàn)一些共同點：
1.業(yè)務(wù)幾乎聚焦省內(nèi)，但涵蓋水、固、氣、土、生態(tài)修復(fù)等各個細(xì)分領(lǐng)域；
2.業(yè)態(tài)均覆蓋投資、工程、服務(wù)等，而相對的，運(yùn)營能力普遍不高；
3.很多項目與專業(yè)公司合作，省級平臺主要開展投資、承攬工程，專業(yè)公司負(fù)責(zé)技術(shù)和運(yùn)營。
其實這些平臺公司的定位也很明確，政府主導(dǎo)成立地方平臺，就是要統(tǒng)籌資源、協(xié)調(diào)各方力量，就是要作為政府伸出去的通過市場手段解決問題的手，這樣想來，上述特點也就不難理解了。
目前國內(nèi)已經(jīng)形成了三類這樣的“區(qū)域平臺公司”——國家級平臺、省級平臺和地市縣級平臺，其中：國家級平臺無疑就是以長江經(jīng)濟(jì)帶7省2市為區(qū)域的長江環(huán)保集團(tuán)，這是國家層面成立的用于統(tǒng)籌協(xié)調(diào)跨省層面的資源、關(guān)系的市場化平臺；省級平臺如上所述，是用來統(tǒng)籌協(xié)調(diào)省級(跨地市)層面的資源、關(guān)系的市場化平臺；區(qū)別于上兩級平臺，地市縣平臺則更多的用于解決特定的小區(qū)域環(huán)保問題，隨著“一張藍(lán)圖繪到底”的總體部署，這類平臺所能發(fā)揮的作用將會越來越小。
而這些“區(qū)域平臺公司”要想解決實際問題，除了要利用自身優(yōu)勢協(xié)調(diào)政策、資金、各利益相關(guān)主體外，很重要的一點，就是要通過市場化手段解決專業(yè)性問題，他們往往采取的手段就是“聯(lián)合體投標(biāo)”和并購，這在長江環(huán)保集團(tuán)的動作上尤為典型。
長江環(huán)保集團(tuán)典型“聯(lián)合體投標(biāo)”項目
由此，我們可以預(yù)計，未來環(huán)境產(chǎn)業(yè)市場中，將出現(xiàn)兩類主要的競爭企業(yè)——掌握資源的平臺公司和掌握技術(shù)的專業(yè)公司，平臺公司利用自身政策、資金等資源優(yōu)勢作為區(qū)域內(nèi)項目的“總包方”，而專業(yè)公司將作為各總包方的專業(yè)條線“分包方”，雙方各司其職、緊密配合、互利共贏。
而我們同時也能夠很簡單的做出另一個推論：目前那些既非“平臺”又不掌握技術(shù)的公司，未來的生存空間將被進(jìn)一步擠壓。
企業(yè)趨勢:過去看資本、現(xiàn)在看管理、未來看技術(shù)
從資本到運(yùn)營
隨著治理理念的變化、技術(shù)和模式的進(jìn)步，面向未來的生態(tài)環(huán)境治理將呈現(xiàn)出明顯的“精細(xì)化”特征，其主要表現(xiàn)在兩個方面，一是從政府治理理念和操作層面的精細(xì)化，二是產(chǎn)業(yè)層面企業(yè)經(jīng)營和管理的精細(xì)化。
從政府治理層面來看，回顧過往政策我們可明顯看到由宏觀指引到微觀操作的變化路徑，無論從治理/監(jiān)管對象、還是從治理/監(jiān)管的手段，都呈現(xiàn)出明顯的精細(xì)化的趨勢。縱觀國際社會的先進(jìn)經(jīng)驗，無一不是如此，以日本為例，不難發(fā)現(xiàn)，日本是通過不斷推進(jìn)環(huán)境保護(hù)精細(xì)化治理而完成環(huán)境改善的。日本對環(huán)保的定義較為廣泛，劃分為“污染防治、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、廢物利用資源化、自然生態(tài)保護(hù)”四大類，每一個大類再進(jìn)一步細(xì)化分解，并不斷通過宏觀到微觀的調(diào)控，完成全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化。
比如能源供給，從主要能源(核能、水力、石油、煤炭等)的供應(yīng)，到能量轉(zhuǎn)換/能量損失，再到最終能源消耗，都進(jìn)行了詳盡的統(tǒng)計、規(guī)劃與優(yōu)化，每一項能源變化可能就會引起“污染物產(chǎn)生量的、廢棄物的利用、生態(tài)保護(hù)”的變化，日本的環(huán)保運(yùn)營工作大多以政府主導(dǎo)為主，在大環(huán)保范疇內(nèi)精細(xì)化運(yùn)營，有利于進(jìn)行全面、高效規(guī)劃、從根本上解決環(huán)境問題。
落實到產(chǎn)業(yè)層面，一方面由于政策和監(jiān)管層面的精細(xì)化，另一方面由于業(yè)內(nèi)競爭逐漸白熱化，市場空間逐漸見頂，業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛從跑馬圈地的資本擴(kuò)張思維中慢慢轉(zhuǎn)為向管理要效益的精細(xì)管理導(dǎo)向。
以威立雅為例，在多年的發(fā)展中，威立雅始終保持科技引領(lǐng)和精細(xì)管理兩個核心策略。通過“效率計劃”圍繞“采購、組織、運(yùn)營”三方面進(jìn)行成本控制，2018年威立雅實際完成了8.02億歐元的成本節(jié)約，這樣的成績，是威立雅持續(xù)不斷、幾十年追求精益求精的成果，在運(yùn)營改善的過程中不僅僅追求節(jié)約成本，甚至創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)收入。以法國勒芒市的垃圾焚燒廠為例，該廠于1975年投入運(yùn)營，最初只有簡單的垃圾處理線進(jìn)行垃圾焚燒。
經(jīng)過改造升級之后，如今，每年為周邊市鎮(zhèn)約40萬居民處理生活垃圾和有害垃圾，年處理量達(dá)14萬噸。通過高效的垃圾收運(yùn)，處理率高達(dá)97%，在處理過程中產(chǎn)生蒸汽，一方面可以通過交流發(fā)電機(jī)產(chǎn)生電力，另一方面可以通過熱交換機(jī)為居民提供廉價穩(wěn)定的供熱服務(wù)。
2016年該廠啟動新一輪改造升級，這次升級進(jìn)一步節(jié)省能源、重點提升余熱利用效率。項目改建完畢之后，每年為3500戶家庭提供全年的用電、為18000戶家庭節(jié)約100萬歐元供熱費(fèi)、減少溫室氣體排放相當(dāng)于每天減少8500輛汽車產(chǎn)生的廢氣。
反觀近年來的業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展，也可見一斑，業(yè)內(nèi)企業(yè)通過科技手段、管理手段，持續(xù)提升企業(yè)的運(yùn)營效率，從水廠的無人值守，到環(huán)衛(wèi)的智慧升級，到垃圾焚燒的智慧運(yùn)營系統(tǒng)，都體現(xiàn)著業(yè)內(nèi)企業(yè)提升運(yùn)營水平的決心和意愿。此外，業(yè)內(nèi)企業(yè)也通過各種改革和管理提升，釋放體制機(jī)制活力，從而實現(xiàn)企業(yè)的精細(xì)化管理提升。
從運(yùn)營到技術(shù)
近年來，科技創(chuàng)新與技術(shù)明顯受到更多業(yè)內(nèi)企業(yè)的重視，呈現(xiàn)如下三個現(xiàn)象：
一是環(huán)境企業(yè)科技投入“雙升”，成果顯著。以業(yè)內(nèi)上市公司為研究對象，我們可發(fā)現(xiàn)總體研發(fā)投入和研發(fā)強(qiáng)度均在持續(xù)提升，2017年到2019年業(yè)內(nèi)上市公司資本化和費(fèi)用化的研究支出總額分別是64.51億元、82.90億元和114.95億元，占營業(yè)收入的比重分別為0.54%、0.61%和0.74%，呈現(xiàn)總額和占比雙增長的明顯趨勢，研發(fā)總支出年增長幅度約為營業(yè)總收入兩倍。以光大環(huán)境為例，自研垃圾焚燒成套設(shè)備，積累了一系列較為成熟的自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)，實現(xiàn)垃圾高效科學(xué)利用，成為亞洲最大的垃圾處理設(shè)備供應(yīng)商。
二是科技型企業(yè)明顯更受市場青睞，技術(shù)領(lǐng)先型企業(yè)估值普遍高于其他企業(yè)。從一組數(shù)據(jù)對比中可看出，業(yè)內(nèi)膜技術(shù)企業(yè)碧水源為例，其市盈率水平持續(xù)保持在其他水務(wù)類上市公司平均水平的1.5——2倍。而在環(huán)保產(chǎn)業(yè)平均市盈率14——16倍的今天，如格林美等技術(shù)型企業(yè)，更是擁有著45倍PE(截至到2020年12月31日)這樣遠(yuǎn)超產(chǎn)業(yè)平均水平的估值水平。
三是環(huán)境企業(yè)正積極擁抱各類現(xiàn)代科技。在5G、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)日趨成熟的當(dāng)下，國內(nèi)外企業(yè)紛紛開展相關(guān)技術(shù)在自身業(yè)內(nèi)的應(yīng)用場景。國際巨頭蘇伊士搭建基于5G的物聯(lián)網(wǎng)智能終端，包括水質(zhì)傳感器、水位計、流量計、雨量計等，通過現(xiàn)場的5G基站設(shè)備完成數(shù)據(jù)收集并上傳至云端。企業(yè)服務(wù)器感知到5G網(wǎng)絡(luò)上傳的數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析和挖掘，提供結(jié)構(gòu)安全監(jiān)測、水文雨情分析、土壤分析、水質(zhì)分析、氣象警報預(yù)報等。5G與大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)結(jié)合，可以實現(xiàn)環(huán)境與平臺、平臺與人之間的實時信息交互，建立更多更復(fù)雜的模型，環(huán)保數(shù)據(jù)分析更加精確。國內(nèi)巨頭北控水務(wù)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)率先踐行智慧化運(yùn)營管理念，開發(fā)BECloud?智慧水務(wù)云平臺、全流程智能控制系統(tǒng)等智慧化的大數(shù)據(jù)解決方案。首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)與施耐德電氣合作，圍繞供水和污水處理中電氣和自動化產(chǎn)品運(yùn)行維護(hù)和智慧升級。
不難看出，科技化在很長的一段時間內(nèi)持續(xù)作為環(huán)境產(chǎn)業(yè)的最核心競爭力而被業(yè)內(nèi)企業(yè)所重視。對業(yè)內(nèi)企業(yè)而言，在競爭和經(jīng)營的雙重壓力下，一方面將更為關(guān)注自身產(chǎn)業(yè)內(nèi)的核心技術(shù)突破，尋求新的發(fā)展機(jī)會，如分布式/小型化污水處理技術(shù)、垃圾滲瀝液濃縮液處理技術(shù)等；另一方面，現(xiàn)有熱點技術(shù)(5G、大數(shù)據(jù)、無人機(jī)、AI、VR/AR等)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的應(yīng)用將極大程度的改變業(yè)內(nèi)企業(yè)的運(yùn)營、管理方式，如近在咫尺的無人值守，可真正實現(xiàn)運(yùn)營經(jīng)驗積累與生產(chǎn)運(yùn)營優(yōu)化的智慧管理系統(tǒng)等，技術(shù)與環(huán)境產(chǎn)業(yè)的融合將為業(yè)內(nèi)企業(yè)釋放廣闊的變革空間。
但是，我們也必須要看到，業(yè)內(nèi)不同企業(yè)所處競爭梯隊、自身資源能力等方面差異巨大，因而在科技研發(fā)與應(yīng)用的路徑上也應(yīng)該有所側(cè)重。從廣義社會分工的角度上來說，專業(yè)型技術(shù)研究院與高校的研發(fā)力量更為集中，而企業(yè)的應(yīng)用場景更為廣闊，兩者的有效融合仍然將是業(yè)內(nèi)企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)持續(xù)追尋的目標(biāo)。
從微觀企業(yè)的角度而言，立足于業(yè)內(nèi)企業(yè)的不同競爭位勢，一方面可通過國際、國內(nèi)的并購，迅速加快技術(shù)的積累和轉(zhuǎn)化，將在短時間內(nèi)為自身帶來極大的競爭優(yōu)勢，中長期內(nèi)逐步開展合作研發(fā)與自主研發(fā)，構(gòu)建自身研發(fā)體系，形成自身研發(fā)能力，從而支撐公司基業(yè)長青。另一方面，聯(lián)合科技巨頭企業(yè)(如華為、京東、百度等)，通過新興技術(shù)(如大數(shù)據(jù)、5G等)在自身應(yīng)用場景下的應(yīng)用開發(fā)，從而實現(xiàn)競爭梯次的逆轉(zhuǎn)與升級也可作為有效的競爭策略。
環(huán)境產(chǎn)業(yè)的國際化之路
在一定區(qū)域范圍內(nèi)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的需求種類和總量有限，且環(huán)境產(chǎn)業(yè)中的各細(xì)分領(lǐng)域多為屬地性業(yè)務(wù)，因此，我們不難得出一個結(jié)論，跨區(qū)域的發(fā)展往往是業(yè)內(nèi)企業(yè)，尤其是專注細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)謀求發(fā)展的必由之路。反觀國內(nèi)市場，國內(nèi)巨頭跑馬圈地，國內(nèi)各地競爭日趨激烈，此時，國際化就成為了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中不得不涉及的重要話題。
從國際化市場空間來看，發(fā)達(dá)國家自不必說，在我國“一帶一路”國家戰(zhàn)略大圖景下，沿線65個國家擁有著33億人口(占全球人口的43.4%)的海量市場基礎(chǔ)，且環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施普遍欠缺，自然生態(tài)系統(tǒng)脆弱，環(huán)境管理基礎(chǔ)薄弱。GDP總量超過10萬億美元，按照環(huán)保投入占GDP的1%——3%計算，環(huán)保市場擁有過萬億人民幣的市場空間。
在萬億量級市場吸引下，部分國內(nèi)環(huán)境企業(yè)已經(jīng)邁出國際化的步伐。以北控水務(wù)而言，2013 年在歐洲市場完成威立雅葡萄牙水務(wù) 100% 股權(quán)收購項目，成為中資北京企業(yè)成功并購海外水務(wù)資產(chǎn)的第一個成功案例，也是中國水務(wù)企業(yè)跨國收購國家大型水務(wù)集團(tuán)資產(chǎn)的第一單，具有十分重要的海外戰(zhàn)略布局意義。隨后，北控水務(wù)不斷推進(jìn)海外市場拓展，先后拿下馬來西亞潘岱第二污水處理廠項目、新加坡樟宜第二新生水廠項目。
在固廢領(lǐng)域，具備自主設(shè)備制造能力的三峰環(huán)境、光大國際、中國天楹等企業(yè)也已經(jīng)成功邁出國際化的堅實一步。以三峰環(huán)境為例，2013年投資并運(yùn)營多座生活垃圾填埋場、危險廢物處理廠、垃圾資源化回收利用廠以及生活垃圾發(fā)電廠。同年，隆企集團(tuán)贏得印度首批垃圾發(fā)電項目，確定與三峰環(huán)境合作，并采用三峰環(huán)境提供的設(shè)備和技術(shù)方案。目前三峰環(huán)境的技術(shù)設(shè)備已應(yīng)用到美國、印度、埃塞俄比亞、泰國、斯里蘭卡、越南、巴西等七個國家的垃圾焚燒發(fā)電項目。
“一帶一路”綠色發(fā)展國際聯(lián)盟戰(zhàn)略合作伙伴之一的光大國際，于2016年6月23日簽署初步買賣協(xié)議收購NOVAGO，是中國在東中歐環(huán)保市場中最大的一個收購項目。同年12月，光大國際與越南簽署芹苴垃圾發(fā)電投資協(xié)議，項目設(shè)計日處理生活垃圾400噸。同年，中國電建所屬水電顧問集團(tuán)在深圳與越南UDIC投資公司、光大國際有限公司，越南河內(nèi)市環(huán)衛(wèi)公司舉行會談并簽署了越南河內(nèi)南山垃圾發(fā)電項目合作協(xié)議，項目處理能力為2000噸/天，為越南最大垃圾發(fā)電項目。
業(yè)內(nèi)部分企業(yè)國際業(yè)務(wù)開展情況
由此，不難看出，隨著國內(nèi)市場的逐漸飽和海外市場的逐步釋放，我國環(huán)境企業(yè)“走出去”將成為重要的戰(zhàn)略路徑選擇之一。一方面，可依托國家“一帶一路”大戰(zhàn)略，積極承接沿線環(huán)保項目；另一方面，充分運(yùn)用資本手段進(jìn)行國際并購，用好海內(nèi)外的資金利差與估值倍數(shù)的差距，有效、迅速的拓展及占領(lǐng)國際市場，積極整合技術(shù)和市場。整合而來的技術(shù)，除在國內(nèi)的海量應(yīng)用場景和市場空間外，更可作為進(jìn)一步拓展其他海外市場的有效助力。
需要注意的是，國內(nèi)企業(yè)在國際化的區(qū)域、時機(jī)、策略、模式等方面的選擇需要做出系列的審慎考量。通過研究國際巨頭威立雅、蘇伊士等企業(yè)的國際化發(fā)展路徑，我們?yōu)閲鴥?nèi)企業(yè)得出如下兩個值得借鑒的關(guān)鍵點：
一是在國際化的區(qū)域和時機(jī)選擇上，要充分考慮需求釋放的周期，其中人均GDP、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的程度是非常重要的參考標(biāo)準(zhǔn)。此外，要重點研究該地區(qū)政府治理思路與市場化程度，這也是最為重要的選擇條件。以威立雅為例，70年進(jìn)入美國市場即是抓住了《清潔水法案》頒布這一契機(jī)，瞄準(zhǔn)美國水務(wù)市場結(jié)構(gòu)分散、設(shè)備老化、財政赤字等問題，以運(yùn)營管理為起點，撬動美國市場。
二是在國際化的業(yè)務(wù)選擇和切入策略上，威立雅、蘇伊士普遍通過自身的優(yōu)勢領(lǐng)域—水務(wù)進(jìn)行切入，以技術(shù)優(yōu)勢撬開市場，而后以當(dāng)?shù)仨椖繛樵c，逐步鋪開其他業(yè)務(wù)。在市場切入中，值得一提的是，技術(shù)優(yōu)勢和項目永遠(yuǎn)是打開局面的不二利器。
【附】
2020中國環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)榜單
原標(biāo)題：環(huán)境產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展趨勢展望--達(dá)峰 • 拐點 • 下半場(下)