觀點(diǎn)更新：PPP清庫(kù)盤點(diǎn)，清庫(kù)后項(xiàng)目總規(guī)模不減反升，環(huán)保項(xiàng)目清庫(kù)占比極低。

1)管理庫(kù)清庫(kù)少新增多，規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張：截至 2018 年 3 月底管理庫(kù)規(guī)模11.5 萬(wàn)億(+1.46，15%)，其中清庫(kù) 0.59 萬(wàn)億、新增入庫(kù) 1.88 萬(wàn)億、由儲(chǔ)備庫(kù)晉升 0.36 萬(wàn)億、降級(jí)至儲(chǔ)備庫(kù) 0.15 萬(wàn)億。

2)儲(chǔ)備庫(kù)清理規(guī)模略大， 實(shí)際影響小：儲(chǔ)備庫(kù)規(guī)模 6.81 萬(wàn)億(-0.73，-10%)，在 2017 年 10 月底基礎(chǔ)上清庫(kù) 2.19 萬(wàn)億、新增入庫(kù) 1.70 萬(wàn)億、晉升至管理庫(kù) 0.36 萬(wàn)億、由管理庫(kù)降級(jí) 0.15 萬(wàn)億。考慮到實(shí)際操作過(guò)程中沒(méi)有經(jīng)過(guò)的財(cái)評(píng)兩評(píng)的項(xiàng)目極難獲得貸款，對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目的邊際影響較小。

3)欠發(fā)達(dá)區(qū)域與無(wú)績(jī)效掛鉤項(xiàng)目首當(dāng)其沖：以政府付費(fèi)為主的交通運(yùn)輸與市政工程分別占清庫(kù)總金額的 36%和 20%，西部新疆、云南和甘肅三省清庫(kù)金額分別占總額 20%、19%與 12%。

4)環(huán)保項(xiàng)目需求剛性，受影響較?。?a target="_blank" title="環(huán)保PPP新聞專題">環(huán)保PPP合計(jì)清庫(kù)項(xiàng)目 377 個(gè)，金額 1300 億元，占比清庫(kù)總規(guī)模約 5%，環(huán)保PPP憑借明確的運(yùn)營(yíng)績(jī)效掛鉤機(jī)制，模式更符合 PPP 的初衷，基本不受清庫(kù)規(guī)則影響。根據(jù)我們對(duì)環(huán)保上市公司 2017 年以來(lái)公告的 PPP 訂單梳理，無(wú)項(xiàng)目實(shí)質(zhì)性被從庫(kù)內(nèi)清除。板塊上市公司中多家入庫(kù)訂單/市值比超過(guò)100%，且在手優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目占比高的企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)度和銀行信貸并未受本次清庫(kù)而中斷，業(yè)績(jī)兌現(xiàn)性更強(qiáng)。

本周板塊訂單回顧：：根據(jù)公告與招投標(biāo)信息，本周環(huán)保公司新增訂單三單，分別所屬為興源環(huán)境(未披露)、東方園林(2.5 億)與東珠景觀(5 億)。

本周市場(chǎng)行情概覽：本周僅有三個(gè)交易日，其中環(huán)保、水務(wù)、燃?xì)?、電力分別下跌 1.73%、1.69%、0.59%、1.93%;創(chuàng)業(yè)板指、深證成指、上證綜指分別下跌 3.35%、1.69%、1.19%。漲幅前三名：新余國(guó)科(+21.3%)、中環(huán)環(huán)保(+16.4%)、佳力圖(+13.5%);漲幅后三名：首創(chuàng)股份(-6.4%)、天華院(-5.9%)、三聚環(huán)保(-5.5%)。

行業(yè)本周重要事件回顧：新疆叫停部分 PPP項(xiàng)目;生態(tài)環(huán)境部4月3日在京召開全國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)工作會(huì)議;財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、生態(tài)環(huán)境部明確環(huán)保稅征收有關(guān)問(wèn)題。

風(fēng)險(xiǎn)提示：PPP清庫(kù)亟待完成，上市公司PPP項(xiàng)目被清庫(kù)。

本周觀點(diǎn)：PPP 清庫(kù)數(shù)據(jù)詳解，環(huán)保行業(yè)影響較小

①財(cái)政部 2017 年 11 月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作(PPP)綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知》，要求嚴(yán)格新項(xiàng)目入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)，并集中清理已入庫(kù)項(xiàng)目，各省級(jí)財(cái)政部門應(yīng)于 2018 年3月31日前完成本地區(qū)項(xiàng)目 管理庫(kù)集中清理工作。根據(jù)我們對(duì)財(cái)政部項(xiàng)目庫(kù)清理前后的數(shù)據(jù)比對(duì)分析，以及對(duì)上市公司訂單入庫(kù)情況的對(duì)比，得到結(jié)論如下：

PPP 清庫(kù)數(shù)據(jù)分析 I——清庫(kù) 2.77 萬(wàn)億，新增入庫(kù) 3.58 萬(wàn)億，其中管理庫(kù)規(guī)模擴(kuò)張 15%至 11.5 萬(wàn)億。根據(jù)我們比對(duì)統(tǒng)計(jì)清庫(kù) 2.77 萬(wàn)億，新增入庫(kù) 3.58 萬(wàn)億，其中：

管理庫(kù)：清庫(kù)前 10.04 萬(wàn)億-清庫(kù)0.59 萬(wàn)億+儲(chǔ)備庫(kù)晉級(jí)至管理庫(kù) 0.36 萬(wàn)億+新增入庫(kù) 1.88 萬(wàn)億-管理庫(kù)降級(jí)至儲(chǔ)備庫(kù) 0.15 萬(wàn)億=目前 11.5 萬(wàn)億。

儲(chǔ)備庫(kù)：清庫(kù)前 7.54 萬(wàn)億-清庫(kù) 2.19 萬(wàn)億-儲(chǔ)備庫(kù)晉級(jí)至管理庫(kù) 0.36 萬(wàn)億+新增入庫(kù)1.70萬(wàn)億+管理庫(kù)降級(jí)至儲(chǔ)備庫(kù)0.15萬(wàn)億=目前 6.81 萬(wàn)億。

細(xì)節(jié)上來(lái)看，2017 年 10 月底管理庫(kù)中項(xiàng)目個(gè)數(shù) 6708 個(gè)，金額 10.04 萬(wàn)億;儲(chǔ)備庫(kù)中項(xiàng)目個(gè)數(shù) 7436 個(gè)，金額總計(jì) 7.54 億元。2018 年 3 月底管理庫(kù)中項(xiàng)目個(gè)數(shù) 7539 個(gè)，金額 11.5 萬(wàn)億元，分別增長(zhǎng) 12%和 15%;儲(chǔ)備庫(kù)中項(xiàng)目 6482 個(gè)，規(guī)模 6.81 萬(wàn)億元，分別下降了 13%和 10%。

PPP 清庫(kù)數(shù)據(jù)分析 II——清庫(kù)項(xiàng)目中近 80%為識(shí)別階段項(xiàng)目，對(duì)于行業(yè)的實(shí)際影響較小。我們根據(jù)數(shù)據(jù)分析，將清庫(kù)分為顯性清庫(kù)與隱性清庫(kù)兩種情形：

顯性清庫(kù)：管理庫(kù)與儲(chǔ)備庫(kù)中的項(xiàng)目徹底從庫(kù)中消失。顯性清庫(kù)項(xiàng)目合計(jì) 2766 個(gè)，合計(jì)金額 2.77 萬(wàn)億。其中，處于識(shí)別階段的項(xiàng)目合計(jì) 2146 個(gè)，金額合計(jì) 2.19 萬(wàn)億，占比總清庫(kù)規(guī)模 79%。

隱性清庫(kù)：管理庫(kù)中的項(xiàng)目移送至儲(chǔ)備庫(kù)，項(xiàng)目的階段認(rèn)定出現(xiàn)倒退。隱性清庫(kù)的出現(xiàn)，說(shuō)明項(xiàng)目在進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)之前并沒(méi)有完成 “兩評(píng)”，但項(xiàng)目本身的質(zhì)地與需求識(shí)別較為扎實(shí)，仍有進(jìn)一步推進(jìn)的空間。隱性清庫(kù)項(xiàng)目合計(jì) 122 個(gè)，合計(jì)金額 1459 億元。

PPP 清庫(kù)數(shù)據(jù)分析 III——欠發(fā)達(dá)區(qū)域與無(wú)績(jī)效掛鉤項(xiàng)目首當(dāng)其沖。根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，顯性清庫(kù)項(xiàng)目合計(jì) 2766 個(gè)，合計(jì)金額 2.77 萬(wàn)億。較之 2017 年 10 月的樣本，總體清庫(kù)比例約為16%，其中，管理庫(kù)清庫(kù)比例約為 6%，儲(chǔ)備庫(kù)清庫(kù)比例約為 29%。

清庫(kù)較為集中的行業(yè)主要包括交通運(yùn)輸與市政工程：分別占清庫(kù)總金額的 36%和 20%。傳統(tǒng)市政道路施工與城鎮(zhèn)開發(fā)等，由于不具有明確的績(jī)效掛鉤機(jī)制，本次清庫(kù)中首當(dāng)其沖。

清庫(kù)較為集中的區(qū)域主要包括新疆、云南和甘肅：三省清庫(kù)金額分別占總額 20%、19%與 12%，可見本次清庫(kù)中，政府實(shí)際財(cái)政承受能力，是重要的參考依據(jù)。

PPP 清庫(kù)數(shù)據(jù)分析 IV——環(huán)保項(xiàng)目需求剛性，受影響較小。我們從現(xiàn)有數(shù)據(jù)初步分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)保 PPP 項(xiàng)目受到清庫(kù)影響比較小，合計(jì)清庫(kù)項(xiàng)目 377 個(gè)，金額 1300 億元，占比清庫(kù)總規(guī)模約 5%。子行業(yè)分布方面， 以河道治理(399 億元)與污水治理(364 億元)為主。原則上環(huán)保行業(yè)的各個(gè)子行業(yè)均有明確的運(yùn)營(yíng)績(jī)效掛鉤機(jī)制，因此總體清庫(kù)量較小。我們逐個(gè)分析清庫(kù)項(xiàng)目后認(rèn)為，一方面，清庫(kù)的環(huán)保項(xiàng)目主要集中于新疆、內(nèi)蒙和甘肅三省，地方政府償付能力的宏觀因素影響較大。另一方面，個(gè)別河道治理和綜合治理項(xiàng)目、金額過(guò)大，存在需求識(shí)別不清晰問(wèn)題。總體而言，環(huán)保行業(yè)受益于自身商業(yè)模式更符合 PPP 的初衷，本次清庫(kù)影響較小，主要受部分欠發(fā)達(dá)區(qū)域河道與污水項(xiàng)目拖累。

公司訂單分析——多家公司 PPP 入庫(kù)訂單/市值比超 100%。根據(jù)我們對(duì)環(huán)保上市公司2017 年以來(lái)公告的 PPP 訂單梳理，其中在管理庫(kù)的項(xiàng)目仍存在于清庫(kù)后的管理庫(kù)中，此前在庫(kù)內(nèi)識(shí)別階段的項(xiàng)目也被移到儲(chǔ)備清單，無(wú)實(shí)質(zhì)性被從大項(xiàng)目庫(kù)中清除。板塊上市公司中，聯(lián)泰環(huán)保、國(guó)禎環(huán)保、博天環(huán)境、博世科的訂單/市值比均超過(guò) 100%，其中博世科的示范項(xiàng)目占比高達(dá) 38%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均的 19%，凸顯項(xiàng)目質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。考慮到在手優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目占比高的企業(yè)，項(xiàng)目進(jìn)度和銀行信貸并未受本次清庫(kù)而中斷，業(yè)績(jī)兌現(xiàn)性更強(qiáng)。

環(huán)保&公用板塊上周漲跌幅

③

本周市場(chǎng)行情概覽：環(huán)保、水務(wù)、燃?xì)?、電力分別下跌-1.73%、 -1.69%、-0.59%、-1.93%，其中環(huán)保板塊漲跌幅位居;創(chuàng)業(yè)板指、深證成指、上證綜指分別下跌-3.35%、-1.69%、-1.19%。

漲幅前五名：新余國(guó)科(+21.3%)、中環(huán)環(huán)保(+16.4%)、佳力圖 (+13.5%)、華通熱力(+5.1%)、大禹節(jié)水(+3.8%)。

漲幅后五名：元力股份(-9.5%)、大元泵業(yè)(-7.5%)、首創(chuàng)股份(6.4%)、天華院(-5.9%)、三聚環(huán)保(-5.5%)。

本周環(huán)保上市公司新增訂單回顧

④

根據(jù)公告與招投標(biāo)信息統(tǒng)計(jì)，本周環(huán)保公司中新增訂單三單，所屬公司為興源環(huán)境、東方園林與東珠景觀。

環(huán)保行業(yè)本周重要事件回顧

⑤

1.PPP 項(xiàng)目清庫(kù)結(jié)束，部分地方暫停相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)。按照相關(guān)要求，各地今年 3 月底前要完成 PPP 項(xiàng)目庫(kù)的集中清理，目前多地已明確項(xiàng)目退庫(kù)以及整改意見。其中，新疆多地暫停 PPP 項(xiàng)目建設(shè)，湖南八成左右項(xiàng)目退庫(kù)，而江蘇已停止無(wú)收益性質(zhì)的增量 PPP 項(xiàng)目。新疆為了防范政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將全面清理 2017 年以來(lái)的政府投資項(xiàng)目，會(huì)同財(cái)政、審計(jì)等部門摸清地方政府隱性債務(wù)情況。其中就提到“對(duì)于已開工建設(shè)且形成政府債務(wù)或政府隱性債務(wù)的項(xiàng)目，必須在規(guī)定期限內(nèi)償還化解政府債務(wù)或政府隱性債務(wù)，否則必須立即停止項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)于目前已開展前期工作的建設(shè)項(xiàng)目，凡是資金來(lái)源落實(shí)不了的，一律不得上報(bào)，一律不予受理?！?/p>

2.國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《必須招標(biāo)的工程項(xiàng)目規(guī)定》本年度 6 月 1 日起實(shí)施。國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門對(duì)《工程建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》進(jìn)行了修訂，形成了《必須招標(biāo)的工程項(xiàng)目規(guī)定》：一是縮小必須招標(biāo)項(xiàng)目的范圍，明確為使用預(yù)算資金 200 萬(wàn)元人民幣以上，并且該資金占投資額 10%以上的項(xiàng)目，以及使用國(guó)有企事業(yè)單位資金，并且該資金占控股或者主導(dǎo)地位的項(xiàng)目;二是提高必須招標(biāo)項(xiàng)目的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，將施工的招標(biāo)限額提高到 400 萬(wàn)元人民幣，將重要設(shè)備、材料等貨物采購(gòu)的招標(biāo)限額提高到 200 萬(wàn)元人民幣，將勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等服務(wù)采購(gòu)的招標(biāo)限額提高到 100 萬(wàn)元人民幣;三是明確全國(guó)執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)。

3.中央財(cái)經(jīng)委會(huì)議表示打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)要做到“四減四增”。 4 月 2 日，中央財(cái)經(jīng)委第一次會(huì)議明確，打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，要堅(jiān)持源頭防治， 調(diào)整“四個(gè)結(jié)構(gòu)”，做到“四減四增”。 一是要調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，減少過(guò)剩和落后產(chǎn)業(yè)，增加新的增長(zhǎng)動(dòng)能。二是要調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，減少煤炭消費(fèi)，增加清潔能源使用。三是要調(diào)整運(yùn)輸結(jié)構(gòu)，減少公路運(yùn)輸量，增加鐵路運(yùn)輸量。四是要調(diào)整農(nóng)業(yè)投入結(jié)構(gòu)，減少化肥農(nóng)藥使用量，增加有機(jī)肥使用量。要堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧、系統(tǒng)謀劃，體現(xiàn)差別化，體現(xiàn)獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，避免影響群眾生活。

4.生態(tài)環(huán)境部 4 月 3 日在京召開全國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)工作會(huì)議。會(huì)議總結(jié)十八大以來(lái)環(huán)評(píng)改革成果，分析明確環(huán)評(píng)制度改革的方向，安排部署下一步工作。十八大以來(lái)，全國(guó)環(huán)評(píng)改革成績(jī)突出，但也存在一些突出問(wèn)題。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，既要強(qiáng)化環(huán)評(píng)制度的嚴(yán)肅性、制約性和剛性，嚴(yán)格依法行政，該嚴(yán)的要嚴(yán)、該管的要管、該查的要查;又要契合推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的形勢(shì)要求，進(jìn)一步深化環(huán)評(píng)制度的改革，該改的要改、該放的要放、該簡(jiǎn)的要簡(jiǎn)。會(huì)議提出，2018 年要繼續(xù)深化“放管服”改革，進(jìn)一步改善營(yíng)商環(huán)境。要做好“三線一單”編制實(shí)施，建立系統(tǒng)性分區(qū)生態(tài)環(huán)境管控體系。要嚴(yán)格環(huán)評(píng)制度執(zhí)行，為污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)協(xié)防助攻。要用大數(shù)據(jù)創(chuàng)新環(huán)評(píng)管理，全面提高環(huán)評(píng)質(zhì)量。

5.財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、生態(tài)環(huán)境部明確環(huán)保稅征收有關(guān)問(wèn)題。根據(jù)通知，納稅人委托監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)稅大氣污染物和水污染物排放量進(jìn)行監(jiān)測(cè)時(shí)，其當(dāng)月同一個(gè)排放口排放的同一種污染物有多個(gè)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的，應(yīng)稅大氣污染物按照監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的平均值計(jì)算應(yīng)稅污染物的排放量，應(yīng)稅 水污染物按照監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)以流量為權(quán)的加權(quán)平均值計(jì)算應(yīng)稅污染物的排放量。

6.在固體廢物方面，通知規(guī)定，應(yīng)稅固體廢物的排放量為當(dāng)期應(yīng)稅固體廢物的產(chǎn)生量減去當(dāng)期應(yīng)稅固體廢物貯存量、處置量、綜合利用量的余額。在噪聲方面，通知明確，應(yīng)稅噪聲的應(yīng)納稅額為超過(guò)國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)分貝數(shù)對(duì)應(yīng)的具體適用稅額。一個(gè)單位的同一監(jiān)測(cè)點(diǎn)當(dāng)月有多個(gè)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)超標(biāo)的，以最高一次超標(biāo)聲級(jí)計(jì)算應(yīng)納稅額。聲源一個(gè)月內(nèi)累計(jì)晝間超標(biāo) 不足 15 晝或者累計(jì)夜間超標(biāo)不足 15 夜的，分別減半計(jì)算應(yīng)納稅額。

7.生態(tài)環(huán)境部明確環(huán)評(píng)改革方向。生態(tài)環(huán)境部 4 月 3 日在京召開全國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)工作會(huì)議，會(huì)議明確了用改革增強(qiáng)環(huán)評(píng)制度的活力。要嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)評(píng)制度，為污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)協(xié)防助攻。強(qiáng)化環(huán)評(píng)制度的嚴(yán)肅性、制約性和剛性，嚴(yán)格依法行政，該嚴(yán)的要嚴(yán)、該管的要管、該查的要查;又要契合推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的形勢(shì)要求，進(jìn)一步深化環(huán)評(píng)制度的改革，該改的要改、該放的要放、該簡(jiǎn)的要簡(jiǎn)。

8.國(guó)務(wù)院任命黃潤(rùn)秋等五人為生態(tài)環(huán)境部副部長(zhǎng)。國(guó)務(wù)院任命黃潤(rùn)秋、翟青、趙英民為生態(tài)環(huán)境部副部長(zhǎng)，劉華為生態(tài)環(huán)境部副部長(zhǎng)、國(guó)家核安全局局長(zhǎng)，莊國(guó)泰為生態(tài)環(huán)境部副部長(zhǎng)。

9.全國(guó)首張環(huán)境保護(hù)稅稅票于 4 月1日在滬開出。2018 年 4 月 1 日，我國(guó)進(jìn)入環(huán)境保護(hù)稅首個(gè)征期，征稅對(duì)象為大氣污染物、水污染物、固體廢物和噪聲四類。當(dāng)日上午，巴斯夫新材料有限公司接到全國(guó)首張環(huán)境保護(hù)稅稅票，標(biāo)志著環(huán)境保護(hù)稅在全國(guó)順利實(shí)施。環(huán)保費(fèi)改稅后，若企業(yè)污染物排放量低于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，則相當(dāng)于享受到稅收優(yōu)惠;環(huán)保稅的實(shí)施， 將進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，減少污染物排放，提高環(huán)保處理設(shè)施運(yùn)行效率的動(dòng)力。為確保稅制平穩(wěn)轉(zhuǎn)換，各地稅務(wù)部門核心征管系統(tǒng)、 網(wǎng)報(bào)系統(tǒng)均已部署上線，識(shí)別、認(rèn)定并采集了 24 萬(wàn)多戶環(huán)保稅納稅人基礎(chǔ)信息，聯(lián)合環(huán)保部門組織培訓(xùn) 4600 余次，采取多種方式輔導(dǎo)納稅人申報(bào)繳稅。

環(huán)保類上市公司本周大事公告

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2017年報(bào)披露

【佳力圖】2017 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 4.6 億元，同比增加 9.51%。實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn) 8226 萬(wàn)元，同比增加 40.75%，扣非凈利潤(rùn) 7473 萬(wàn)元，同比增加 34.37%。2017 年度利潤(rùn)分配預(yù)案位以總股本 1.503 億股為基數(shù)，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 2.5 元，總計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利 3757.5 萬(wàn)元;同時(shí)每 10 股轉(zhuǎn)增 4 股，總股本將由 1.503 億股變更為 2.1042 億股。

【津膜科技】2017 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 6.33 億元，同比減少 15.49%。實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)-6657 萬(wàn)元，同比減少 240.45%，扣非凈利潤(rùn)-7606 萬(wàn)元，同比減少 290.33%。2017 年度權(quán)益分配預(yù)案為不分紅、不轉(zhuǎn)增、不送股。

【綠茵生態(tài)】2017 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為 6.96 億元，同比增加 1.50%。實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn) 1.78 億元，同比增加 3.75%，扣非凈利潤(rùn) 1.58 億元，同比增加 8.16%。2017 年度利潤(rùn)分配預(yù)案位以總股本 8000 萬(wàn)股為基數(shù)，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 6 元，共計(jì) 4800 萬(wàn)元;同時(shí)每 10 股轉(zhuǎn)增 10 股(以資本公積金)。

【三維絲】2017 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為 13.1 億元，同比增加 28.02%。歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為 4210 萬(wàn)元，同比增加 137.27%，扣非凈利潤(rùn) 3161 萬(wàn)元，同比增加 113.45%。擬 2017 年度不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。

【海峽環(huán)?！抗緦?duì) 2017 年度報(bào)告進(jìn)行修訂，更正加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為 7.58%(更正前 8.49%)，更正扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為 7.31%(更正前 8.18%)。

停牌&復(fù)牌

【聯(lián)美控股】于2018年4月3日開市起復(fù)牌。

【旺能環(huán)境】公司因重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)延期復(fù)牌，將于2018年4月4日開市起繼續(xù)停牌。標(biāo)的資產(chǎn)為廣東博海昕能環(huán)保有限公司100%的股權(quán)。

【派思股份】公司因重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)自2018年4月5日起繼續(xù)停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)1個(gè)月。標(biāo)的資產(chǎn)為江西正拓新能源科技股份有限公司。

【興源環(huán)境】公司因重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)延期復(fù)牌，自2018年4月5日開市起繼續(xù)停牌。交易標(biāo)的初步確定綠農(nóng)環(huán)境100%的股權(quán)。

【盛運(yùn)環(huán)保-債券停牌】公司發(fā)行的公司債券“16盛運(yùn)01”、“17盛運(yùn)01”自2018年4月3日開市起停牌。

減持

【久吾高科】上海青騅躡影投資管理合伙企業(yè)計(jì)劃于4月2日起三個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)減持公司股份不超過(guò)5,760,000股(公司總股本的5.613%)，當(dāng)前青騅躡影持有公司股份11,520,000股，占公司總股本11.23%。

【華控賽格】2017年10月13日至2018年3月30日期間，深賽格共計(jì)減持公司無(wú)限售條件流通股20,066,600股，占減持前公司總股本的1.9933%。減持前，深賽格持有191,278,346股，占總股本19%，減持后，持有171,211,746股，占總股本17.01%。

質(zhì)押

【博天環(huán)境】公司控股股東匯金聯(lián)合科技(北京)有限公司將其持有的公司部分股份進(jìn)行4筆補(bǔ)充質(zhì)押：2,724,132股限售流通股(占公司總股本的0.68%)、5,864,846股限售流通股(占公司總股本的1.467%)與5,024,133股限售流通股(占公司總股本的1.26%)質(zhì)押方為中信建投證券股份有限公司;另4,000,000股限售流通股(占公司總股本的1.00%)質(zhì)押方為深圳市高新投集團(tuán)有限公司。本次4筆股票補(bǔ)質(zhì)押合計(jì)質(zhì)押股份數(shù)為17,613,111股。截至本公告披露日，匯金聯(lián)合持有公司股份總數(shù)為148,248,078股，占公司總股本37.06%。本次補(bǔ)充質(zhì)押后累計(jì)質(zhì)押的總股份數(shù)為12,909萬(wàn)股，占其持股總數(shù)的比例為87.08%、占本公司總股本比例為32.27%。

【清新環(huán)境】世紀(jì)地和控股有限公司解押股數(shù)2000萬(wàn)股，占其持股比例4.1%。世紀(jì)地和持有公司48,756.087萬(wàn)股，占其持有公司股份數(shù)45.09%，其中處于質(zhì)押狀態(tài)的股份累積數(shù)為36,937.04萬(wàn)股，占其持有公司股份數(shù)75.76%，占公司股份總數(shù)的34.16%。

【巴安水務(wù)】公司控股股東張春霖解除質(zhì)押10,770,000股，占其所持股份比例3.86%。截至本公告日，張春霖持有公司股份279,401,094股，占公司總股本41.68%;其所持公司股份累計(jì)被質(zhì)押數(shù)為201,980,000股，占其所持股份比例72.29%，占公司總股本30.13%。

擔(dān)保

【盛運(yùn)環(huán)?！?. 公司為拉薩盛運(yùn)環(huán)保電力有限公司向中國(guó)建設(shè)銀行拉薩林廓北路支行申請(qǐng)的1.2億元項(xiàng)目貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。2. 公司為全資子公司安徽盛運(yùn)環(huán)保工程有限公司向中信銀行股份有限公司安慶分行申請(qǐng)的6000萬(wàn)元授信提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。截止公告日，上市公司和控股子公司對(duì)外擔(dān)保合同金額累計(jì)數(shù)量為人民幣280549.8萬(wàn)元(含對(duì)全資子公司擔(dān)保239396.87萬(wàn)元)，實(shí)際擔(dān)保金額累計(jì)數(shù)量為224356.14萬(wàn)元，占最近一期經(jīng)審計(jì)公司凈資產(chǎn)的42.48%，無(wú)擔(dān)保逾期情況。

【津膜科技】控股子公司宜春津核環(huán)?？萍加邢薰緮M通過(guò)中核新能源投資有限公司單方提供擔(dān)保的方式向銀行貸款，最高貸款額5000萬(wàn)元。公司作為控股方，按比值向中核新能源投資有限公司提供貸款本金最高金額為2750萬(wàn)元以及相關(guān)費(fèi)用的反擔(dān)保。截至本公告日，公司及控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~為 19,467.70 萬(wàn)元(不含本次)，占 2017年末公司經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的12.07%。

【中再資環(huán)】公司為子公司山東中綠資源再生有限公司向北京銀行股份有限公司濟(jì)南分行申請(qǐng)的1年期3000萬(wàn)元人民幣流動(dòng)資金貸款提供連帶保證責(zé)任擔(dān)保。截止本公告日，公司及全資和控股子公司累計(jì)對(duì)公司之外的單位和個(gè)人提供擔(dān)保金額為人民幣2.67億元，占公司2017年度經(jīng)審計(jì)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表凈資產(chǎn)(不含少數(shù)股東權(quán)益)的15.87%。

【湘潭電化】公司為控股子公司靖西湘潭電化科技有限公司向遠(yuǎn)東國(guó)際租賃有限公司申請(qǐng)的融資租賃5400萬(wàn)元項(xiàng)目提供全額連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保期限為3年。截至本公告日，公司已審批對(duì)外擔(dān)保額度為33,400萬(wàn)元(含本日)，實(shí)際對(duì)外擔(dān)保金額為13,500萬(wàn)元，占公司2017年度經(jīng)審計(jì)合并報(bào)表歸屬于母公司所有者權(quán)益的12.26%。

【興源環(huán)境】公司為控股子公司詔安西溪生態(tài)投資發(fā)展有限公司在興業(yè)銀行漳州分行融資提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保的范圍為本金余額最高不超過(guò)人民幣89,000萬(wàn)元(或等值外匯)及其利息、費(fèi)用，擔(dān)保期限變更為：“主債務(wù)履行期限為自協(xié)議生效之日起十二年;保證期間為主債務(wù)履行期限屆滿之日起兩年。

【天翔環(huán)境】公司為參股子公司成都匯凱水處理有限公司向平安銀行股份有限公司重慶分行申請(qǐng)的人民幣5,595萬(wàn)元項(xiàng)目貸款按參股比例提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保金額1,119萬(wàn)元，期限10年。截至目前，包括對(duì)控股子公司擔(dān)保在內(nèi)，公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~(含本次)為人民幣73,164.99萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例為42.09%。

債券融資

【興源環(huán)境】公司擬向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)本金總額不超過(guò)8億元的定向債務(wù)融資工具，分期擇機(jī)發(fā)行，每期不超過(guò)五年，發(fā)行對(duì)象為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)特定機(jī)構(gòu)投資者。

【大禹節(jié)水】核準(zhǔn)公司向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過(guò)5.4億元的公司債券，分期發(fā)行，首期自核準(zhǔn)之日起12個(gè)月內(nèi)完成，其余各期24個(gè)月內(nèi)完成。

對(duì)外投資

【高能環(huán)境】公司與四川犍為縣政府簽訂《樂(lè)山高新區(qū)犍為新型工業(yè)基地靜脈產(chǎn)業(yè)園固廢項(xiàng)目投資協(xié)議書》。估算總投資約11億元，分兩期(5億元與6億元)實(shí)施，建設(shè)周期預(yù)計(jì)3年，建設(shè)內(nèi)容主要包括：危險(xiǎn)廢物、醫(yī)療廢物、市政污泥、工業(yè)固廢等子項(xiàng)。

【盛運(yùn)環(huán)保】公司以自有資金現(xiàn)金人民幣100萬(wàn)元成立西鄉(xiāng)項(xiàng)目公司，進(jìn)行生活垃圾焚燒發(fā)電的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。

【綠茵生態(tài)】1. 公司對(duì)全資子公司天津新大地園林養(yǎng)護(hù)工程有限公司出資額由200萬(wàn)元增加至10000萬(wàn)元。2. 公司對(duì)全資子公司天津青川科技發(fā)展有限公司出資額由1000萬(wàn)元增加值10000萬(wàn)元。出資方式為貨幣，來(lái)源于公司自有資金。

【先河環(huán)?！繉?duì)控股子公司河北先河正合環(huán)境科技有限公司，石家莊榮馳環(huán)境治理中心貨幣增資1400萬(wàn)(持股比例7%)，重慶全來(lái)環(huán)保科技發(fā)展有限公司貨幣增資1600萬(wàn)(持股比例8%)。增資完成后，正合環(huán)境注冊(cè)資本為人民幣2億元，仍為公司控股子公司;公司持股比例由62.35%降至53%，放棄增資擴(kuò)股優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)。

【湘潭電化】公司出資1000萬(wàn)元，與深圳厚浦、力合創(chuàng)投、力合長(zhǎng)株潭、力合泓鑫、力合華石、共青城海圳、自然人劉會(huì)基設(shè)立合資公司(湘潭力合厚浦科技有限公司)，進(jìn)行鎳鈷錳三元材料前驅(qū)體等鋰離子電池正極材料、功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，出資比例為16.67%。

【金鴻控股】公司與中國(guó)華能集團(tuán)清潔能源技術(shù)研究院有限公司簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，在氫能領(lǐng)域、環(huán)保領(lǐng)域、可再生能源利用領(lǐng)域?qū)嵤┤鎽?zhàn)略合作。

【金鴻控股】全資子公司中油金鴻華北投資管理有限公司與蘇州競(jìng)立制氫設(shè)備有限公司共同投資成立張家口鴻華清潔能源科技有限責(zé)任公司。金鴻華北公司出資700萬(wàn)元，為自有資金，占注冊(cè)資本的70%。

【偉明環(huán)保】公司與溫州市平陽(yáng)縣綜合行政執(zhí)法局簽署《平陽(yáng)縣生活垃圾運(yùn)輸、處理委托協(xié)議書》。服務(wù)內(nèi)容為運(yùn)輸和處理每日300噸生活垃圾，服務(wù)期限為5年。

【聯(lián)泰環(huán)?！恳蝽?xiàng)目投資和融資需要，公司擬向全資子公司長(zhǎng)沙市聯(lián)泰水質(zhì)凈化有限公司增資34,000萬(wàn)元人民幣(其中增加注冊(cè)資本10,000萬(wàn)元人民幣，增加資本公積24,000萬(wàn)元人民幣);增資完成后長(zhǎng)沙聯(lián)泰的注冊(cè)資本將增加至30,000萬(wàn)元人民幣,公司持有長(zhǎng)沙聯(lián)泰100%股權(quán)。

【國(guó)中水務(wù)】公司出資30,000萬(wàn)元，以有限合伙人的身份入伙杭州鯊灣股權(quán)投資基金合伙企業(yè)，參股比例達(dá)90.91%。合伙人為杭州立友投資管理有限公司、王吉。

收購(gòu)

【先河環(huán)?！靠毓勺庸竞颖毕群诱檄h(huán)境科技有限公司擬以：1. 現(xiàn)金3500萬(wàn)元收購(gòu)重慶全來(lái)環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司持有的重慶渝凡實(shí)業(yè)有限公司100%股權(quán);2. 現(xiàn)金100萬(wàn)元收購(gòu)公司控股子公司重慶冀華環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司持有的四川廣邁富宇建設(shè)工程有限公司100%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，渝凡?shí)業(yè)、廣邁公司將成為正合環(huán)境全資子公司。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓

【盛運(yùn)環(huán)?！繑M將持有的珠海信環(huán)環(huán)保有限公司全部7%股權(quán)以2800萬(wàn)元人民幣的價(jià)格依法轉(zhuǎn)讓給上海康昶企業(yè)管理有限公司。

【盛運(yùn)環(huán)?！抗究毓晒蓶|開曉勝(甲)擬以分次協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，以13元/每股作價(jià)，將其全部所持股份(占公司總股本13.69%)轉(zhuǎn)讓給新蘇環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司(乙)。乙方以評(píng)估作價(jià)方式受讓甲方直接或間接控制的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，乙方受讓完成項(xiàng)目后，待股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，甲方以相同方式受讓乙方持有的項(xiàng)目。

其他

【渤海股份-交易異?！?018年3月28日、3月29日與3月30日連續(xù)三個(gè)交易日收盤價(jià)漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)20%，屬異常波動(dòng)。

【新余國(guó)科-交易異常】公司股票交易價(jià)格連續(xù)2個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)20%，屬異常波動(dòng)。

【盛運(yùn)環(huán)保-股份凍結(jié)】公司控股股東開曉勝先生持有的公司股份部分被司法凍結(jié)。截至本公告披露日，其累計(jì)質(zhì)押的股份占公司總股本的比例為13.49%;累積被凍結(jié)股份占公司總股本的0.6652%。質(zhì)押與凍結(jié)股份占其持股總數(shù)100%。

【理工環(huán)科-股份回購(gòu)】截至2018年4月2日，公司累計(jì)回購(gòu)3,985,300股，占公司總股本1.00%，最高成交價(jià)為16.43元/股，最低成交價(jià)為15.60元/股，支付的總金額63,643,726.20元(含交易費(fèi)用)。

【菲達(dá)環(huán)保-解禁】巨化集團(tuán)公司持有的公司2015年度非公開發(fā)行限售股140,515,222股將于2018年4月16日上市流通，占公司總股本的25.67%。本次發(fā)行前，公司股本總額406,889,450股;發(fā)行后，公司股本總額為547,404,672股。

【三維絲-資產(chǎn)減值】子公司北京洛卡環(huán)保技術(shù)有限公司2014-2016年度未實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，其100%股權(quán)需要計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備1.55億元。

【龍馬環(huán)衛(wèi)-回購(gòu)注銷】公司以11.97元/股回購(gòu)限制性股票26.6萬(wàn)股，本次注銷完成后，公司總股本由299,270,955股變更為299,004,955股，注冊(cè)資本由299,270,955元變更為299,004,955元。

【江南水務(wù)-下修轉(zhuǎn)股價(jià)】截至本公告之日，公司股價(jià)已滿足本次可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件，即任意連續(xù)二十個(gè)交易日中至少十個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%(9.30元/股×85%=7.905元/股);《關(guān)于向下修正“江南轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格的議案》審議通過(guò)，將于4月19日提交2018 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)。

【科融環(huán)境-股東訴訟】長(zhǎng)城證券股份有限公司請(qǐng)求法院裁定拍賣或變賣公司控股股東徐州豐利科技發(fā)展有限公司向其質(zhì)押的公司5845萬(wàn)股流通股票。以上申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)質(zhì)押擔(dān)保物權(quán)的公司股票，占徐州豐利持有的公司股票的27.80%，占公司總股本8.20%。截至本公告披露日，徐州豐利持有公司股票21028萬(wàn)股，占公司總股本的29.50%。累計(jì)質(zhì)押其持有的本公司股份202,867,400 股，占公司總股本的 28.46%，占其持有公司股份總數(shù)的96.47%;累計(jì)股份被司法凍結(jié)后處于凍結(jié)狀態(tài)的股份數(shù)為其持有公司股份總數(shù)的 100%。

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