核電閥門行業(yè)定義
核電閥門是指在核電站中核島(NI)、常規(guī)島(CI)和電站輔助設施(BOP)系統(tǒng)中使用的閥門。從安全級別上分為核安全I級、Ⅱ級、Ⅲ級和非核級。其中核安全I級要求最高。核電閥門控制著核電站內的介質輸送，是核電站安全運行的重要保障。
1、核電閥門是核電站的“安全控制核心”
核電閥門是指在核電站中核島N1、常規(guī)島CI和電站輔助設施BOP系統(tǒng)中使用的閥門。從安全級別上分為核安全Ⅰ級、Ⅱ級、Ⅲ級、非核級。其中核安全Ⅰ級要求最高。核電閥門在核電站中是使用數(shù)量較多的介質輸送控制設備，是核電站安全運行中的必不可少的重要組成部分，由此核電閥門市場與核電站成強正相關關系。
2、中國核電機組持續(xù)增長 核電閥門新增需求大
截至2019年，中國運行核電機組共47臺(不含臺灣地區(qū))，裝機容量為48751.16MWe(額定裝機容量)，2019年1-12月全國共有2臺核電機組完成首次裝料和并網運行。
從中國核電機組的發(fā)展來看，核電閥門的需求量遠高于同容量級的火電站。以容量為80萬千瓦的核電站為例，通徑DN25-1000mm的閥門需求量為8000-10000臺，為同類火電站的2-3倍。一座有2套百萬kW級核電機組的核電站需各類閥門3萬臺，其中核島(NI)用閥門1.3萬臺，常規(guī)島(CI)用閥門1.35萬臺，電站輔助設施(BOP)用閥門0.35萬臺。
前瞻依照上述邏輯測算，2013年中國核電閥門需求量為3.32萬臺，其中2018年為近年最高，達到13.26萬臺。通過數(shù)據發(fā)現(xiàn)，核電閥門需求量與中國核電投資額的變化基本一致，這也說明核電閥門新增需求行業(yè)發(fā)展嚴重依賴上游核電公司。
從政策規(guī)劃及低碳約束的角度看，中國核電項目依然存在較大缺口，年需新增開工量約8臺機組。2018年以來，三門、海陽等AP1000機型機組建成投產并已投入商運或具備商運條件，三代核電機組技術路線正逐漸得到認可，壓制核電核準因素有望得到解除，沿海核電重啟核準在望，開工建設進度有望提速。
首先，按照單位萬千瓦造價1.6億元，測算出中國核電投資規(guī)模，然后，按照每年核電投資額中核電設備中的核島以及常規(guī)島中閥門占比測算核電閥門的市場規(guī)模。從測算的數(shù)據來看，中國的核電閥門市場規(guī)模中新增核電站閥門需求隨行就市，因為其需求依賴中國核電以及中廣核公司等公司本年度新增裝機容量的大小。
而原有舊核電站的維修保養(yǎng)需求則是與已經投入運行中的核電站數(shù)量息息相關，市場規(guī)模相對比較穩(wěn)定。2019年，中國核電閥門市場規(guī)模為55.3億元，其中核電閥門更新市場規(guī)模為15.9億元。
3、核電閥門的核級閥門技術壁壘高
中國核電設備主要分為核島設備、常規(guī)島設備和輔助設備系統(tǒng)(BOP)。核島是整個核電站的核心，負責將核能轉化為熱能，是核電站所有設備中工藝最復雜、投入成本最高的部分。常規(guī)島利用蒸汽推動汽輪機帶動發(fā)動機發(fā)電。
輔助系統(tǒng)(BOP)主要包括數(shù)字化控制系統(tǒng)、暖通系統(tǒng)，保障核電站平穩(wěn)運行。根據中國核電和中國核電信息網的披露，一般而言，核島設備、常規(guī)島設備和輔助設備系統(tǒng)(BOP)在核電設備的投資占比分別為46%、30%和24%。
據中國核電和中國核電信息網的披露，一般而言，核島設備中，壓力容器、主管道及熱交換器、蒸汽發(fā)生器都是投資的重點，其中壓力容器占比為23%，主管道及熱交換器占比為20%，蒸汽發(fā)生器占比為17%，核電閥門占比大概為12%。
按照核電閥門的分類，可分為核級閥門和非核級閥門，核級閥門主要應用在核島設備，而非核級閥門則應用于常規(guī)島設備和BOP設備中。生產核級閥門需要獲得國家核安全局頒發(fā)的民用核承壓設備設計和生產資格許可證，而生產非核級閥門的政策準入門檻則相對較低。
國內目前已有22個企業(yè)獲得了國家核安全局頒發(fā)的民用核承壓設備設計和生產資格許可證，可以設計、生產核安全級閥門。已成功研制生產了閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、彈蓄式安全閥、調節(jié)閥、節(jié)流閥、隔膜閥、波紋管截止閥等一系列核級閥門。
其中沈陽盛世、中核蘇閥、大高、上閥、上海良工、江蘇神通等六家閥門企業(yè)具備設計生產核1級閥門。其他如上海電氣、東方電氣、盾安環(huán)境、河南開封高壓閥門、上海一核閥門、嘉興五洲閥門、江南閥門、環(huán)球閥門等均可生產非核級閥門。
4、江蘇神通市場競爭力強
從上市的核電閥門企業(yè)分析，2019年江蘇神通在核電閥門產品中實現(xiàn)營業(yè)收入2.96億元，營業(yè)利潤1.46億元，相較于中核科技和常輔股份而言擁有較大的銷售競爭力。
從毛利率的角度來看，江蘇神通的市場議價能力最好，2019年江蘇神通公司的核電閥門毛利率達到49.28%，也由此可從側面印證出在市場準入門檻高將導致行業(yè)參與者的議價能力呈現(xiàn)正面影響。
5、國產化取得重大突破 未來市場可期
盡管江蘇神通較于國內核電閥門企業(yè)來說具有相對較強的競爭力，但對于國外品牌如加拿大威蘭公司、法國法瑪通公司和美國西屋公司等仍有一定的差距。核電閥門的國產化進行勢不可當，2019年我國核電閥門的國產化也取的了不俗的成績。
2019年4月11日，由中核集團中國核動力研究設計院自主研制的“華龍一號”穩(wěn)壓器先導式安全閥樣機，成功完成全排量熱態(tài)動作性能試驗，性能達到了三代核電最新技術要求，這意味著中國成功打破國外壟斷，突破核電關鍵閥門瓶頸，進一步提升“走出去”核心競爭力。
2019年12月25日-26日，中核蘇閥科技實業(yè)股份有限公司示范快堆蒸汽發(fā)生器快速富閥科研項目和華龍一號漳州核電工程主蒸汽隔離閥氣液聯(lián)動執(zhí)行機構順利通過驗收，標志著中核科技在核電關鍵閥門和EHO領域的研發(fā)取得了重大進展，已具備在國內首次國產化應用的條件。
根據中國政府發(fā)布的十三五計劃和《中國能源中長期(2030-2050)發(fā)展戰(zhàn)略研究》，中國政府規(guī)劃以每年6-8座的速度新建核電站，并為引進自主開發(fā)的新型核電站將投入共5000億元資金。依照過去十幾年中國核電建設速度來看，6-8座核電站(12-16個機組)顯然是不太現(xiàn)實，前瞻假設以每年新建3座核電站計算，每座核電站裝配兩個機組(共6個機組)，且每年3座核電站(6個機組)都在當年年底之前投入運營。通過對新增裝機部分需求和已運營電機部分進行計算，前瞻預測2025年中國核電閥門市場將會達到86億元。
原標題：2020年中國核電閥門行業(yè)市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析 未來市場規(guī)模突破百億元指日可待